金程問(wèn)答
第一問(wèn)，我用的是（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2）*1/CF---算出來(lái)是124.4；和125相減，得到的是0.6左右。再折現(xiàn)，還是0.6左右。這樣算出來(lái)，跟答案用125*CF得到的值，跟（（112+0.08)*1.003(0.25次方）-0.2不一樣。。請(qǐng)問(wèn)我這個(gè)邏輯哪里有問(wèn)題呢？
這個(gè)題問(wèn)的value要折現(xiàn)到t=1吧？為什么用B1,B2，那不是折現(xiàn)到t=0了嗎？
老師,我考前確認(rèn)一下:除了國(guó)債期貨合約的pricing,其他標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期和期貨合約的估值與定價(jià)都是一樣的?
計(jì)算1*4 FRA，分母去年化是否應(yīng)該是1+6%*270/360（因?yàn)檎郜F(xiàn)3個(gè)月）
這個(gè)到期日為什么不是9月？合約期結(jié)束時(shí)就算FRA結(jié)束了？
第一小問(wèn)的AI 計(jì)算為什么用100000*7%*2/12而不是用semi-A coupon的3500*2/12
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)用BSM怎么看呢？還是不太懂
本case第6題，swap每個(gè)季度進(jìn)行結(jié)算，在第一季度后（包括第一季度）一共有四筆fixed現(xiàn)金流，為什么本題只計(jì)算第一季度的那一筆？
老師，這里W的執(zhí)行價(jià)格不也是38嗎，為什么不考慮W？
這里的X是不是不屬于Option Greeks？只是放在這里一起講一下？
還有這里為什么要借入資產(chǎn)，直接借S0數(shù)額的錢投資不行嗎，效果一樣，還避免了借入資產(chǎn)的麻煩不是嗎？應(yīng)該怎么理解呢？
此題中，老師標(biāo)注的C=5%/4，那么結(jié)算時(shí)應(yīng)該也是10%-5%/4*90/360吧？
如何判斷題目給的的MRR去年化時(shí)，是用單利方法還是復(fù)利方法？
想問(wèn)一下這道題第二題的B選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的？expected spot price不就是分析師預(yù)期的現(xiàn)貨價(jià)格嗎，期貨價(jià)格不是應(yīng)該與這個(gè)預(yù)期未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格保持一致嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，期權(quán)的delta值為什么會(huì)隨著時(shí)間的推移和期權(quán)的到期而變化？
程寶問(wèn)答
