老師麻煩整理一下幾種swap類型發(fā)生的現(xiàn)金流，哪些valuation時(shí)考慮本金，哪些不，例如IR swap就不需要本金折現(xiàn)，Equity swap需要本金折現(xiàn)，equity index swap和equity swap的區(qū)別，V浮動(dòng)與V固定每種類型的swap計(jì)算方法與不同
第二段的yield=2.5%，為何不是用這個(gè)折現(xiàn)呢？這個(gè)資訊是只有在沒有給定當(dāng)下的bond price才會(huì)使用到嗎？
為何assumption3是錯(cuò)的？解析寫到BSM Model assumes that the continuously compounded return is normally distributed是指講義假設(shè)的第二點(diǎn)嗎？ 如果是的話，為何不是lognormal distribution而是單純的normal distribution
①麻煩老師解答一下這個(gè)題目，②另外記得好像有個(gè)公式是long asset + long put = risk free asset這個(gè)公式是否正確，如果這個(gè)公式正確，那么short call 應(yīng)該等于long put，那么應(yīng)該是借入risk free ，short underlying,但是這個(gè)題目中好像沒有這個(gè)選項(xiàng)，③investing proceeds是怎么翻譯？
請問圖中euity swap的price是100，這個(gè)定的是什么價(jià)格？謝謝
老師 麻煩給我講一下這個(gè)題 謝謝
老師好，如果這個(gè)題，把條件改成“雖是美式期權(quán)，但是沒有分紅“，然后在up move 的 1年的時(shí)刻，比較"第二年折過來的期權(quán)價(jià)值"，和"在1年時(shí)點(diǎn)直接行權(quán)的期權(quán)價(jià)值"，如果 "1年時(shí)點(diǎn)直接行權(quán)的價(jià)值">"第二年折過來的期權(quán)價(jià)值"，那么，可以提前行權(quán)嗎？
老師您好，假設(shè)我有一個(gè)股票的call option，股票當(dāng)前價(jià)格和option交割價(jià)格都是100，運(yùn)用二叉樹模型，股票在t1時(shí)候漲到101概率是0.6，跌到99的概率是0.4.請問期權(quán)現(xiàn)在的價(jià)格是多少。我看到了兩種計(jì)算方法，一種是按照概率算，最后期權(quán)價(jià)格是0.6，一種是無套利假設(shè)，最后期權(quán)價(jià)格0.5，請問哪種方法是對的？如果都是對的，那么在什么情況下用哪個(gè)更合適？（比如外匯期權(quán)和債券期權(quán)什么的？）
麻煩詳細(xì)解釋一下期貨合約clean price和dirty price的區(qū)別，謝謝。
這裡的2%(T＝０)和新的swap rate（T＝２）不是在不同的時(shí)間點(diǎn)嗎?為什麼可以直接相減?
投資為什么就能確定是short
本題的rf如何得知？
老師好 我怎么覺得這里說的這個(gè)“fixed rate”就是固定部分那個(gè)C，就是quarterly 那個(gè)C，而不是swap rate??？
沖刺筆記中的一道例題，在計(jì)算套利時(shí)，為什么underlying bond用的是凈價(jià)，而futures contract用的是全價(jià)呢？
衍生Q47，我們計(jì)算了遠(yuǎn)期價(jià)格，請問老師，case中的the spot level of the UAX300是多少？謝謝
程寶問答
金程問答