衍生Q8，老師請忽略題目編號，講講這個5年的固定利率的定價問題，為啥答案分子是1-B10，分母只加到B9，為什么不加B10呢？謝謝
衍生，Q6，請老師講解一下，謝謝
衍生,Q3,請老師講解一下，謝謝
為什么本題中對沖利率之差乘以本金后不直接用單一利率折現(xiàn)到current時刻，其他題中都是直接用1+r折現(xiàn)的，而本題中用的是B1到B4，相當于折現(xiàn)4次，為什么不可以用B4直接折現(xiàn)？
1、這道T-bond futures我的計算理解為什么不對呢？2、題目里面給的yield 2.5%又是什么意思呢？是YTM嗎？
Put option 什么叫拿著Process取買債券？
six month我能理解，因為主人公認為6個月內(nèi)rate會上漲，但是標藍明明描述的是一個為期3個月6x9 FRA吧?為什么這里的FRA rate用的是這個為期三個月的FRA呢？
衍生品LM1的原版書課后習題第7題，解題思路是什么呢？quoted price都是clean price嗎
老師想問一下為何我總算出跟答案會差幾位小數(shù)？比如本頁的題目，我全程用計算器一次性按出來的，也是一樣的計算公式。結(jié)果forward price是1092.7119，不太清楚答案里面的1092.7122是怎么算出來的？
這里可以理解T時刻，到期了，st=fp， 所以T時刻的valuation也是0嗎？
既然利率期權(quán)不用折現(xiàn)為什么講義101頁的例子里利率二叉樹step2要除以1.0640呢
圖一17為題目，圖二17為答案，請深度解析一下內(nèi)在邏輯。謝謝
老師，我有點不明白這里30-90天中間的60天為何還要除以365，是在年化嗎
二級Derivatives課后題第三個case tim doyer中第三題
請問老師這一題的C選項，current spot price不是之前公式（S0*Nd1-PVX*Nd2）中的S0嗎？還是不太理解為什么不能選，為什么這里要選Current futures price 而不是current spot price
程寶問答
金程問答