老師好，如果這個題，把條件改成“雖是美式期權(quán)，但是沒有分紅“，然后在up move 的 1年的時刻，比較"第二年折過來的期權(quán)價值"，和"在1年時點直接行權(quán)的期權(quán)價值"，如果 "1年時點直接行權(quán)的價值">"第二年折過來的期權(quán)價值"，那么，可以提前行權(quán)嗎？
老師您好，假設(shè)我有一個股票的call option，股票當前價格和option交割價格都是100，運用二叉樹模型，股票在t1時候漲到101概率是0.6，跌到99的概率是0.4.請問期權(quán)現(xiàn)在的價格是多少。我看到了兩種計算方法，一種是按照概率算，最后期權(quán)價格是0.6，一種是無套利假設(shè)，最后期權(quán)價格0.5，請問哪種方法是對的？如果都是對的，那么在什么情況下用哪個更合適？（比如外匯期權(quán)和債券期權(quán)什么的？）
麻煩詳細解釋一下期貨合約clean price和dirty price的區(qū)別，謝謝。
這裡的2%(T＝０)和新的swap rate（T＝２）不是在不同的時間點嗎?為什麼可以直接相減?
老師好 我怎么覺得這里說的這個“fixed rate”就是固定部分那個C，就是quarterly 那個C，而不是swap rate?。?
這里為什么不是向遠期合約一樣，用6.15到9.15的利率做折現(xiàn)因子？
這里老師提到了復(fù)利計算，那么沖刺筆記74頁實例1中，4%是什么利率？為什么不按照(1+r/n)^n計算？
衍生Q8，老師請忽略題目編號，講講這個5年的固定利率的定價問題，為啥答案分子是1-B10，分母只加到B9，為什么不加B10呢？謝謝
衍生,Q3,請老師講解一下，謝謝
這題答案怎么算的377
為什么本題中對沖利率之差乘以本金后不直接用單一利率折現(xiàn)到current時刻，其他題中都是直接用1+r折現(xiàn)的，而本題中用的是B1到B4，相當于折現(xiàn)4次，為什么不可以用B4直接折現(xiàn)？
1、這道T-bond futures我的計算理解為什么不對呢？2、題目里面給的yield 2.5%又是什么意思呢？是YTM嗎？
six month我能理解，因為主人公認為6個月內(nèi)rate會上漲，但是標藍明明描述的是一個為期3個月6x9 FRA吧?為什么這里的FRA rate用的是這個為期三個月的FRA呢？
衍生品LM1的原版書課后習題第7題，解題思路是什么呢？quoted price都是clean price嗎
老師想問一下為何我總算出跟答案會差幾位小數(shù)？比如本頁的題目，我全程用計算器一次性按出來的，也是一樣的計算公式。結(jié)果forward price是1092.7119，不太清楚答案里面的1092.7122是怎么算出來的？
程寶問答
金程問答