為什么u=1.2，d=0.83？
答案中表述“without rounding error, the option value is 14.23”，我計算結(jié)果就是14.17啊，哪里錯了嗎？
Forward的報價是full price，而bond默認是clean price對嗎，有點記不清了
老師好，為什么這道題算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 當(dāng)t=90時，這兒的PVt(floating)，f1不用+1呢？
老師好，“the appropriate no-arbitrage strategy is to short the overpriced call option and synthetically replicate an offsetting long-call position ”我理解為什么要short the overpriced call option，但為什么還要有一個offsetting long-call position? 請解釋如何通過題目所給信息推斷出這個no-arbitrage strategy, 并解釋為什么這樣的strategy可以eliminate the arbitrage profit opportunity。謝謝
圖一中，紅線的部分是什么意思? 既不考慮未來發(fā)生的可能性，也不考慮所有可能的結(jié)果，但最后的數(shù)值卻詭異的相等，比如Cu = delta up ×uS + PV(delta up× udS + Cud), 考慮現(xiàn)金流時，call 在t=1 的節(jié)點 在t=2 向下走(C+-, S+-; C--, S--)，put 在t=1 的節(jié)點就向上走(P++, S++; P-+, S-+)
第二問二叉樹里，從第二段折現(xiàn)到第一段后，不用再和行權(quán)價比較了嗎？不能提前行權(quán)嗎？
Q5, 為什么不用給MRR去年化？
請問什么時候要用put call parity什么時候要用BSM模型，為何第二題會是想到要用BSM模型實行借錢買股
圖中這個公式中的N(d1)和N（d2）代表什么意思
老師的意思，如果是支固受浮，swap value 在這一題中可用1.3%- 2% ，算出來value是負數(shù)，對么？
Q3:The annualized risk-free rate now is 4% per year and the price of the bond with accrued interest is $1,071.33. 這里的price是當(dāng)前的還是90天前的
考試時 nd1 和 nd2 會給嗎？所以不用記它們的計算公式？
第一題為何我可以不用理會他的call option是幾個月的
這個題怎么做
程寶問答
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