hedge ratio是用delta or 1/delta取決于手上有什么，那如果手上是stock，那就是1/delta？手上是option就是delta?
這里假設(shè)兩階段上漲概率都一樣嗎？
衍生Q47，老師，Price of a 60-day UAX 300 forward contract 30 days ago USD 1403.22，不是FP0（T）嗎？謝謝
怎么判斷時(shí)間放在括號外還是內(nèi)，有時(shí)候一年內(nèi)單利好像也放擴(kuò)號外，在FR估值適合1+rf的T次方，T不管單利復(fù)利都在括號外，怎么去判定什么時(shí)候用什么
衍生，老師，用轉(zhuǎn)化因子調(diào)整非QFP債券，使它可以與標(biāo)準(zhǔn)QFP債券進(jìn)行比較，如圖，為什么兩種操作得出的結(jié)果不一樣呢？
bond forward中 FP中要減去 利息的現(xiàn)值，為什么是PVC，而不用PVB代替呢？其他公式都是PVB
有個(gè)問題，為什么在一開始的時(shí)候還要 short a forward contract?
我把這個(gè)公式通俗化一點(diǎn)就是 NP*(新fixed rate- 舊fixed rate)/2*DF之和，這樣對嗎，適用于所有計(jì)算所有LONG POSITION的value嗎
想請問一下老師這里為什么股票是PVDt而指數(shù)是T-t?
Swaption 中V payer = NP*AP*PVA（R fix*N（d1) - Rx * N(d2)) 這里的AP是什么
Swaption估值中市場新的swap rate應(yīng)該只能在合約結(jié)束的時(shí)點(diǎn)才能算出，其他時(shí)點(diǎn)因?yàn)闆]有相應(yīng)spot rate因而不可行？理解正確么？
這題中執(zhí)行價(jià)格0.85%是干嘛用的？
老師第四題，pv(fix）的公式是不是寫錯了算出來不是答案里的數(shù)字 應(yīng)該是（b1+…b5）*c+np*b5這樣算才是答案里的數(shù)字
老師好，這個(gè)例題中用到的PVt(equity）為什么是1.1（1100/1000得到）為什么不是0.1=[(1100-1000)/1000]？equity的return應(yīng)該是兩個(gè)股價(jià)之間的差額吧？不太理解算V(swap equity)這兒PVt(equity)部分的估值。請老師解釋，謝謝
Q1,股權(quán)端的收益（pricing）是計(jì)算HPR，股權(quán)端的價(jià)值（valuation）是通過題目給出的HPR計(jì)算出St+1/St,再用這個(gè)比例乘以NP得到St+1的value，我的理解對么？
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