DLOM有幾種算法 分別怎么算 特別是option的那一個 要怎么算
請問老師，這題為什么不是在0.84的基礎上調整呢？
現(xiàn)金流量表中的CA-CL正負號怎么區(qū)分啊？一臉懵
1.CFO =NI + NCC -WC Inv, 是一個確定相等的等式嗎? 2。在NCC, 里面有個amortization of long term debt, 這個應不屬于trading, 即不屬于CFO, 為什么可以在計算CFO時考慮？3.計算net borrowing = △ capital ×debt ratio = (WC Inv +FC Inv - depreciation) ×debt ratio, 其中△capital = WC Inv +FC Inv -depreciation是一個忽略了某些項目才相等的，模糊的等式嗎？
老師，可不可以解釋一下第二道題？
Clean surplus和 RI之間有什么關系？
peg不是越低越好嗎，公司peg大于行業(yè)peg，那公司相對行業(yè) 不該是低估嗎
老師，第七題算justified P/B, 里面帶入公式的g用的是long-term earning growth rate. 但公式里的g不是應該指divident growth rate嗎，二級CFA考試里的g到底應該怎么定義
本case的最后一題statement3關于core earnings是將非經(jīng)常性項目收入進行了調整，這句話是正確的啊，而且在用價格倍數(shù)計算P/E指標是，E是應該用core earnings。case原文說的就是行業(yè)有周期性啊。而statement2說得沒錯但是和行業(yè)周期性沒有太多關聯(lián)好吧？完全搞不清楚這道題怎么回事？
老師第一題不太理解，會計變動應該是資產(chǎn)(投資)和權益(OCI)同時減少，而凈利潤在利潤表上不變，OCI也是權益的一部分因此B0應該減少，RI = NI - B0*re，整體RI增加，難道不應該是這么解釋的嗎？
為什么是B0*（ROE-r）而不是BO*ROE。另外為什么g = ROE*b
4.3，給出了common stocks的價值，為什么題目中要用總equity-perferred shares的價值來計算呢呢？
老師，Q6關于是否公允定價，這么小的差異在考試時候如何選擇？
老師，該小問不是很明白，怎么就跟C選項掛勾了呢？請解答一下，謝謝
Q8在計算PVTV的時候為什么除以1.087的2次方，而不是3次方？
程寶問答
金程問答
