不太明白Naked CDS 實際沒有擁有標的資產(chǎn)，買方買了之后，賣方是以哪個資產(chǎn)出險來進行賠付呢？實務中，是不是不實際擁有但也指向某個資產(chǎn)呢？否則保險公司如何定價？
為什么A選項是錯的，分隔理論不是各玩各的嗎
這個題目請老師解析一下
老師好， 這個題，putable bond的行權時間對它 價格變化有沒有影響，能不能認為，因為它必須在1年或者2年后行權，所以現(xiàn)在的r變小，對它沒影響？
請問OAY和OAS有什么區(qū)別
老師，這里講的用case settle，為什么是50%+60%。可以解釋一下嗎
請問為什么 V debt= V asset - call on asset呀
限制貨幣資金投資長期證券，為什么不是B市場分割理論呢？
這里說的是YTM 是等于 ∑(t×wt /Mac.D ×St), 如圖2，對嗎？但是Mac.D 不是由YTM算出來的嗎，某一期的現(xiàn)金流現(xiàn)值除于總現(xiàn)金流現(xiàn)值之和，但是求導算修正久期的時候，把r看作單一變量，并不是s1, ..., sn, 即應為YTM, 那不是一個循環(huán)求解？如果有證明過程，可以看看嗎
關于paripassu，請問1.這里如果c違約，A不違約，那么A是否可向cds的long方求償；如果D違約，A不違約，那么A是否可求償？
老師問一下，E5是怎么計算的？林正教師講只了E4的計算。我不知道E5怎么算出來的？
Q1, 題目求的是持有期收益率，同時給出了YTM，是否可以理解為HPR是coupon可再投資的持有期收益率，YTM是沒有再投資的持有期收益率？
第三題，以甲公司（被收購公司）名義獲得了銀行貸款后，這筆錢再借給A公司（收購方）以完成收購嗎？
可否再解釋為何買窄勸代表在債券市場上的信用風險補償是偏高，而買CDS是代表在CDS市場中信用利差是偏低的
為何不是第一期存活率60% 而是最后一期?第一期存活率到底怎么算
程寶問答
金程問答