金程問(wèn)答
固收，Q70，請(qǐng)老師講解一下MC simulation，謝謝
固收，Q69，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么政府發(fā)債利率會(huì)上升??？
請(qǐng)問(wèn)第四題：可延期債券并沒(méi)有賣還給發(fā)行方的權(quán)利呀 為什么價(jià)值與putable是一樣的
fixed income科目這道原版書課后題第28題 ：為什么求解不用再乘以對(duì)應(yīng)的概率8%了？
什么叫做one-sided down duration和one-sided up duration?one-sided down duration是不是指的putable bond, up duration是callable bond?這題目的題干是什么意思？
這塊講義上的表格和老師寫的關(guān)系應(yīng)該如何結(jié)合理解？針對(duì)OAS與Z spread的關(guān)系，我理解Z spread是利率零波動(dòng)時(shí)債券所需的補(bǔ)償，OAS是因含權(quán)債價(jià)值會(huì)受到利率波動(dòng)的影響而加的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，那OAS應(yīng)該大于Z吧？OAS是在Z spread基礎(chǔ)上再加一個(gè)溢價(jià)補(bǔ)償?shù)陌?？概念有點(diǎn)搗不清楚，請(qǐng)指導(dǎo)，謝謝
老師 這里 是100+5.25 為什么不是 給到的price 100.2+5.25呢
固收，信用分析模型，Q14，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
老師有一點(diǎn)不明白，buyer買了一個(gè)cds，得到了一個(gè)保護(hù)，然后buyer不用出錢，還收到了seller給他的錢，我想問(wèn)一下這里buyer到底付出了什么？不花錢完了還收到錢完了還可以得到一個(gè)違約保護(hù)。 這不符合邏輯啊。想不明白了。
老師，怎么直觀理解為什么固息債券的有效久期小于零息債券的久期？也就是第二點(diǎn)
為什么Q2不是用straight value of bond + value of the call option on the stock求？
老師，這里可以理解為 為callable bond，r下降時(shí) 更有可能行權(quán)，所以ED下降，r上升時(shí)，更可能不行權(quán)，所以ED不變（等于EDpure）所以EDup>EDdown嗎？
請(qǐng)問(wèn)，如果計(jì)算價(jià)格變動(dòng)幅度，是否要計(jì)算BBB遷移到CCC/CC/CC這列
想問(wèn)波動(dòng)率為20%的時(shí)候，為什么用1時(shí)刻forward rate（即中間值）乘（e的2*20%次方）不等于圖中二叉樹的i（1，H），如果不是這樣算的話，是怎么算的
程寶問(wèn)答
