老師，怎么直觀理解為什么固息債券的有效久期小于零息債券的久期？也就是第二點(diǎn)
為什么Q2不是用straight value of bond + value of the call option on the stock求？
老師，這里可以理解為 為callable bond，r下降時(shí) 更有可能行權(quán)，所以ED下降，r上升時(shí)，更可能不行權(quán)，所以ED不變（等于EDpure）所以EDup>EDdown嗎？
案例中國，s1到s10都是spot利率，我的理解是站在0時(shí)刻，有s1-10的數(shù)據(jù)。當(dāng)過了1年之后，站在1時(shí)點(diǎn)，s9這個(gè)數(shù)據(jù)還能用嗎？我的理解是，在1時(shí)點(diǎn)會有一個(gè)新的s9，而不是之前0時(shí)點(diǎn)的s9
Q2，為什么不用5-years作為duration，而是用了duration=3 ？
哪里有問題，協(xié)會題目，信用質(zhì)量變好，那應(yīng)該先高價(jià)賣出，后在低價(jià)買進(jìn)，這建議反過來了，還對嗎？
本題為什么不選B？
這里波動率變動對OAS的影響可不可以理解為和前面講的波動率對含權(quán)債券價(jià)值的影響本質(zhì)上是一回事？
老師我有點(diǎn)看不懂我的筆記了，為什么callable bond左邊是久期偏??？putable右邊是久期偏大，這是怎么看的啊？
請Essie老師回答一下，老師，官網(wǎng)Bill Akron Case Scenario的該問是什么意思？另外：圖中的on the run yield 和 off the run yield怎么理解？
Coupon的概率為什么是12.5 37.5這些
老師，協(xié)會官網(wǎng)，Dieter Klopp Case Scenario的這道關(guān)于bootstrapping的描述，錯在那里了，我選的是A。
行權(quán)后對應(yīng)的node還要繼續(xù)按100往前折現(xiàn)嗎
請問這里怎么看出是“一次性”退了2%呀
固收第一章第32題，請老師講解一下，謝謝
程寶問答
金程問答