問題1‘，這個選項怎么理解啊？experiencing a decrease in the total cost basis of their shares
sharp ratio為什么較高，收益不是小于風險么？
這句話 怎么理解是對的？
第三題怎么看出來是平價發(fā)行
問題1，當期的service cost 已經(jīng)和interest cost一樣，在PBO中考慮，在EV- dedt（under funded情況時）考慮了，但未來的service cost 并沒有考慮中
請問什么叫作uncertainty of timing in the poss…啊，又是怎么用到risk neutral xxx里面的？
知道FCFF，那就使用FCFF model估出公司價值，公司價值包括普通股、優(yōu)先股與債權價值，因此使用總價值減去優(yōu)先股與債權價值即可得到普通股的價值。 這個可以作為一個基本的結論？
第三題：第一個錯誤是因為如果要計算Effective Convexity是需要V-，那么V-應該由在spot curve 上減去50bp 并新建出的樹得到估值才能算是V-，這個理解對嗎？但是我在想如果在spot curve下調50bp，那對于整棵樹其實也是下降了50，那么每個點下降是不是也是正常的，并沒有影響結果??？然后關于OAS，他和這里的V- 不一樣，因為他的定義就是Constant spread在每一個node上面，我這個理解對嗎？
這里的fund1的IR平方是大于fund2的IR平方的
用計算器算的npv 我怎么算都是17.15 老師怎么算出來17.65的請問？pmt = 0.175, n = 8, fv = 31.06+0.4992 i/y = 8.72 算出來pv是17.15
Hansen考試也是要掌握的嗎，基礎班哪里有講呢，能解釋一下么？還有Hansen和serial correlation and heteroskedasticity adjusted standard errors, Newey-West standard errors, robust standard errors都認為是同一個方法嗎？
考試要求計算f middle來計算遠期利率嗎？
356.79是如何計算出來的
第五題是否可以簡單地理解成：存在季節(jié)性需要所有t檢驗不顯著且F檢驗顯著；本題中所有t檢驗不顯著但F檢驗也不顯著，不符合季節(jié)性的t和F的顯著性要求，所以選B？
independent regular 和SRO，都是由政府授權？區(qū)別在于independent是政府機構，但是SRO是私人機構，只不過有政府授權？
程寶問答
金程問答
