收益不是(P2/P4)-1嗎？圖二的等式怎么得出來的？
為啥不能直接c+ 折現(xiàn)到0時間呢
為什么consolidation method下MI是320？收購50%目標(biāo)公司，不是應(yīng)該50%*580=290嗎？
在做t檢驗為什么自由度是N-k-1而不是n-1
老師，請解析一下ETF trading cost中，計算bid-ask spread因素之一“- discount related to the likelihood of receiving an offsetting ETF oder in a short time frame”的具體意思，謝謝。另外，“反向ETF”是什么意思呢？是對沖頭寸嗎？若是，怎么操作呢？
精 第一題，下面這句話代表了什么，怎么就說明交易策略是搶跑了？on the assumption that a trader seeks liquidity and is executing a large buy order by breaking it into pieces.
接上個提問，有所調(diào)整如下：在partial goodwill方法下，因為可辯認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債是按公允價值合并入帳的，雖然可以計算出partial goodwill amount,但是goodwill amount其實已經(jīng)均攤在各個可辯認(rèn)資產(chǎn)與負(fù)債科目之中，所以在這種方法下，不存在單獨的商譽科目，而且少數(shù)股東權(quán)益就是少數(shù)股東持股比率乘以可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，無需調(diào)增。而在full goodwill下，資產(chǎn)總額是在可辯認(rèn)資產(chǎn)公允價值上再加上full goodwill amount, 所以要調(diào)增少數(shù)股東權(quán)益，調(diào)增部分為full goodwill amount乘以少數(shù)股東權(quán)益，少數(shù)股東權(quán)益總額為少數(shù)股東權(quán)益持股比例乘以（并購支付金額/控股股東持股比例），其實并購支付金額/控股股東持股比例=可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值加full goodwill amount.這個理解是否正確？謝謝
這里老師說fix rate不需要年化，swap rate需要年化，但講義上寫的fix rate就是swap rate呀，不太懂區(qū)別，怎么理解這兩個詞
不是短期r是由inflation影響更多的，長期r是由貨幣政策影響更多嗎
麻煩講解一下這題的邏輯
老師，請問為什么asset based approach估值時不用減去cash的價值呢？不是說估值是為了買入，然后不會用cash買cash所以要去掉cash嗎？
這道題感覺看視頻解析都沒聽懂！感覺沒法考了。。。
請問本case第六題為何不考慮選項A，用delta衡量
老師，時間序列里的autocorrelation，視頻中有介紹說AR1模型中Xt-1與Xt相關(guān)，Xt與誤差項t相關(guān)，誤差項t-1又和Xt-1相關(guān)，所以誤差項之間天然相關(guān)，既然誤差項之間天然相關(guān)，為什么還要做t檢驗來證明有沒有自相關(guān)？還有條件異方差既然是x和誤差項之間相關(guān)，在時間序列中為什么要構(gòu)建誤差項之間的方程arch而不沿用多元里的bp test呢？
您好，能解釋一下all-in forward price的概念嗎
程寶問答
金程問答