金程問(wèn)答
A選項(xiàng)為什么提到了embedding options
請(qǐng)問(wèn)active total risk與active risk squared有什么區(qū)別？是不是前一個(gè)平方就等于后一個(gè)？
第一題，課上講的 p發(fā)生的概率分子上不應(yīng)該為1嗎？公式為lnp/1-p=1/e**+1
Q2，老師說(shuō)EBITDA里面已經(jīng)有D&A，所以要把所有的加回是錯(cuò)誤的，但是我們從EBITDA出發(fā)是確實(shí)要駕駛Dep*T呀。這個(gè)該怎么理解
為啥剛說(shuō)完在credit spread變小的時(shí)候sell cds是賺錢，然后就buy cds了
根據(jù)base法則，下一年分配前NAV=上一年分配后NAV?call-管理費(fèi)+收益，所以這里收益應(yīng)該是242.32-131.42才對(duì)，為什么是-170.52？謝謝
老師這道題的第三題該如何理解，為何一樣呢？
interpolation是什么方法
這個(gè)題目出得有問(wèn)題，表格title給的就是spread，為啥還要用2個(gè)spread相減/
第二題中：抵押品回報(bào)率等于1.5% × 12的初始抵押品投資= 0.18%怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)老師，這里的P2為什么是用2年期的swap rate 折現(xiàn)呢？題目里面提到實(shí)際投資期限是2年，但用riding的策略，所以買四年期的，然后持有兩年后賣出，那這里的P2不應(yīng)該是用四年期的swap rate往前折現(xiàn)到第二年末嗎？
為什么不選B
請(qǐng)問(wèn)老師為什么書(shū)上給出的expanded CAPM又加上了industry risk premium？
老師，這里第四題文字解析的最后一句話怎么理解？帶來(lái)什么樣的負(fù)面影響？
這里的AC選項(xiàng)都不太明白：A，C公司出現(xiàn)了高度膨脹，不是需要restate嗎？C。under IFRS，匯兌產(chǎn)生的損益不是進(jìn)入OCI嗎
程寶問(wèn)答
