金程問(wèn)答
這段話中 哪里看的出是收歐元，支付瑞郎？
“The continuously compounded risk-free return is 3%.”不需要把它調(diào)為普通的Rf嗎？
1.怎么判斷他套利利潤(rùn)需要折現(xiàn)呢，條件是什么 2. 反向carry套利實(shí)現(xiàn)是不是S＞F 反之
第4題為什么是write the call，call前面沒(méi)符號(hào)
最后一題0.6%是什么意思呢，為什么可以比FRA（0.68%）還低呢？
第五題，老師說(shuō)是減去PVD0，板書(shū)寫(xiě)的是加上，怎么回事，請(qǐng)講解一下
計(jì)算1*4 FRA，分母去年化是否應(yīng)該是1+6%*270/360（因?yàn)檎郜F(xiàn)3個(gè)月）
為什么FRA的settlment是在到期時(shí)刻，就是說(shuō)要從還錢(qián)那一刻，折現(xiàn)到futures到期日，而option on interest rate --settlement的計(jì)算就是在還錢(qián)的那一刻呢？
老師，我有幾個(gè)問(wèn)題還請(qǐng)幫忙解答一下：第二問(wèn)--我算的時(shí)候是直接用3%和1.12%（也就是收固定的差值）來(lái)算的，為什么不考慮浮動(dòng)端的變化呢？ 第4問(wèn)，Index變成從100變成103了，為什么直接就用1.03呢？并且默認(rèn)以后的浮動(dòng)都是1.03？ 第5問(wèn)，F(xiàn)RA估值的時(shí)候，在t=90天的時(shí)候，為什么不考慮90天時(shí)候，新的FRA的值呢？這里現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，感覺(jué)默認(rèn)90天時(shí)候，就是利率（折現(xiàn)率變了），但是90天時(shí)刻的FRA還是0.7%
老師在直播課里說(shuō)hedge ratio是1/delta，這里說(shuō)hedge ratio是delta，請(qǐng)問(wèn)到底是哪個(gè)呢？
衍生品第33章書(shū)后練習(xí)第一道題，1、請(qǐng)問(wèn)老師我畫(huà)的這個(gè)圖是正確的吧？2、請(qǐng)問(wèn)紅框起來(lái)的AI是指的哪段時(shí)間的AI？，如果AI不等于0,應(yīng)該標(biāo)注到圖上的哪個(gè)時(shí)間段？
請(qǐng)問(wèn),為什么這里計(jì)算折現(xiàn)因子用單利?不是說(shuō)和LIBOR相關(guān)的采用單利嗎?
請(qǐng)問(wèn)這里在計(jì)算fp時(shí),為什么沒(méi)有減AIT?這個(gè)老師和紀(jì)老師講的不一樣啊
老師你好，（1）此處按照f(shuō)uture contract(左列數(shù)據(jù))推出的Futures price A為什么是理論價(jià)格（underlying bond推出的為futures priceA 老師解釋為market price）?是因?yàn)榭紤]到conversion factor本身是個(gè)不精確的數(shù)值嗎？（2）為什么是使用Futures priceA理論和Futures price A市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行軋差后折現(xiàn)推出套利利潤(rùn)，而不是將underlying數(shù)據(jù)按照?qǐng)D2右下角公式再乘1/CF推出Future price標(biāo)準(zhǔn)與左側(cè)標(biāo)準(zhǔn)券價(jià)格125進(jìn)行軋差呢？（3）在圖3中，老師講解說(shuō)112.164的計(jì)算結(jié)果是因?yàn)闆](méi)有減去AI（T），但是講義中為什么把AI（T）加到112.5中（理論推導(dǎo)結(jié)果）？
Q6，關(guān)于反向合約的方法有兩個(gè)疑問(wèn)。①反向合約假設(shè)的現(xiàn)金流發(fā)生在9時(shí)刻？②為什么折現(xiàn)時(shí)不使用“determine that the appropriate discount rate for the FRA settlement cash flow is 1.1%”?
程寶問(wèn)答
