記得前面有一道提目說過BSM model不適合美式期權(quán)，因為二叉樹不能無限細(xì)分。BSM model和二叉樹區(qū)別是什么，為什么這兒又行了。只在第一期和第二期可行權(quán)，中間時候都不能行權(quán)，是約定的假設(shè)？
這里的AI應(yīng)計利息不是T時點吧，是對于0時點的應(yīng)計利息在T時點的價值
為什么第五題里面求FP時 3塊的分紅不用折現(xiàn)呀，怎么判斷勒
第三題dirty price104.17，解題里面直接說B0為104，AI0為0.17，這個數(shù)值是怎么推斷出來的？
請問最后一問要怎么理解1.0028*1.12/1.1？
第二題，我在課本上看到一句，說AI0和AIT之間沒有關(guān)系，這該如何理解
Q6小問，為啥這句話Currently, the euro position has a value of €1.0014 per €1 notional
老師 ，我公式都列對了，只不過50million 最后放入的。即在計算 時：【1.15-（1.2%+1）*0.9976】*50million=7,021,440 怎么會與答案7029100差距這么大，考試會有這種情況嗎
在t-bond的計算公式中，[(S0_clean + AI_0) * (1 +rf)^T - AI_t - FVC]* (1/CFa),這里的AI_t和FVC,有什么區(qū)別？在國債里面未來的應(yīng)急利息難道不是FVC？為什么會有AI_t和FVC兩個不同的利息？
老師好，這個B1', B2', B3'，B4' 該怎么算呢？t到1時刻不是一個完整的期間。
本題根據(jù)紀(jì)老師上課講的思路應(yīng)該如何求解？視頻已經(jīng)反復(fù)看了無數(shù)遍了還是無法follow，其他同學(xué)的提問和回答也很不consistent（不少回答還是明顯錯誤的）。此處如果按照bond的定價公式(S0-PVC0)*(1+Rf)^T求解得到的也是不對的東西。麻煩老師按紀(jì)老師的思路完整講解本題，謝謝。
這里是怎么判斷出20050就是St的呢？看不太明白
老師好，equity swap估值的例題中，在t=30時間點，是以t=360時bond value=1來計算PV支固定，而以t=0時equity value=1來計算PV收equity收益，那在t=30估值是否不能就這樣直接相減？謝謝！
第四問的Fixed rate payment為什么只是用一個季度的，是不是要算equity swap的價值，只需要考慮在270天這個時間點上的現(xiàn)金流就可以了，以前付的三期fixed rate就不用計算了嗎？
第四題提到 The four (simultaneous) steps of reverse-carry arbitrage are 1) Buy the futures contract, 2) Sell the underlying asset (bond) short, 3) Lend the short-sale proceeds, and 4) Borrow the arbitrage profit. 第四點4) Borrow the arbitrage profit是什么？
程寶問答
金程問答