老師 這個題里表格下面 說fra settle的discount rate要用1/1% 那為什么 valuation的時候 還是用表格里 的MRR？ 而不是都用 1.1%？ 有沒有規(guī)律分辨
老師，所以在算arbitrage profit的時候都要折回到0時刻算現(xiàn)值對嗎？
視頻里老師講到這里說：執(zhí)行價格越低，隱含波動率越高，為啥啊， 期權(quán)價格上漲，隱含波動率越高，為啥？
請問怎么看出是反向合約？
at the money和in the money情況下 delta怎么解釋，不理解
第三題，為什么0.67要減去呢？按理說我持有了120天，但是我并沒有得到這筆coupon不應(yīng)該加上嗎
精 這個題中3個問題： 1、最后求的那個遠(yuǎn)期價格跟100000元的期貨什么關(guān)系？ 2、題干中的the underlying 2% german bond 是指占比2%的德國債券嗎？ 3、之前講義說交割時到期期限至少15年的國債才可以交割，為啥這里是8.5-10.5年的到期期限？
Q1，這個題目雖然公式背下來了，但是還有一些疑問，t-bond發(fā)放的coupon和應(yīng)急利息AI不是同一個東西？如果不是這里怎么區(qū)分，什么是AI，什么是coupon？上課的時候就這個問題根本沒有講清楚，有點搞不懂
155和153為什么可以直接減，153不是3個月前的價值么 155是現(xiàn)價
這題給的MRR是年化的還是什么，也沒說清楚，之前又說MRR和FRA相關(guān)的計算用單利，這里又用復(fù)利，誤人子弟
還有8個月到期，應(yīng)該是再過2個月支付coupon啊，怎么是再過6個月
我看了老師其他解析，可是還是不理解“期初歐元按照1單位本金計算，瑞郎按照1.12單位本金計算，這個比例關(guān)系是0時間點匯率定的，截圖中的1.0028是瑞郎按照按照1單位本金計算的，還需要擴(kuò)大1.12倍，這才匹配期初情況”為什么要擴(kuò)大1.12倍呢？
the contracts have six months left to expiration and have a price of JPY155這句話如何表達(dá)的時候，是用St-FP/（1+rf）^（T-t）這個公式呢
老師你好，請問，這里假設(shè)資產(chǎn)價格服從lognormal分布，但是之前幾分鐘在推導(dǎo)BSM公式的時候是說BSM構(gòu)成一個連續(xù)的二叉樹，最后形成一個股票價格的 分布，在這個分布上 可以求出股票價格大于執(zhí)行價格的 概率，用Nd1或者Nd2來表示。這個概率不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率嗎？怎么和假設(shè)有矛盾呢？
Q3，這里為什么算出來的答案有問題？
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