金程問(wèn)答
第一題，A選項(xiàng)的不是用來(lái)算convertible bond的嗎？
price returns為什么和roll returns呈正相關(guān)？這個(gè)需要結(jié)合市場(chǎng)到底是backwardation 還是contago來(lái)判斷吧
Q6，關(guān)于characteristic3的疑問(wèn)，①surrender value是不是可以理解為現(xiàn)金價(jià)值？②對(duì)沖基金的投資視角其實(shí)是保險(xiǎn)公司的視角，現(xiàn)金價(jià)值越低，保險(xiǎn)公司成本也低，對(duì)沖基金越喜歡投，是這個(gè)邏輯嗎？
1、C選項(xiàng)怎么翻譯？2、A 和 C是指交易期貨，不會(huì)交易實(shí)物么？ 我看視頻里老師以是否交易實(shí)物來(lái)判斷這三個(gè)選項(xiàng)的
大宗商品不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流，所以不是金融資產(chǎn)，那么股指產(chǎn)品 比如ETF也不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流么？那ETF算不算金融資產(chǎn)？
1. sells short是寫錯(cuò)了其實(shí)是short sell么 是之后需要還股票的嗎，那這里是沒(méi)有考慮股票的借貸成本？ 2. 如果給的數(shù)字比例不是2:3，比如15000改為10000這題應(yīng)該怎么做呢？
Q8為什么不以maximum drawdown作為參考指標(biāo)？maximum drawdown一般是用來(lái)描述什么的指標(biāo)呢？
A和B詳細(xì)解釋一下，還有這兩個(gè)知識(shí)點(diǎn)在課件哪里提到了，沒(méi)有印象呢
老師，這題我用8.5??1.0325除以cap rate再折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)也就是除以1.1的8次方為什么不可以？答案算出來(lái)不一樣呢
C選項(xiàng)為什么不對(duì)，我覺(jué)得他說(shuō)的有道理吧
Index A includes con-tracts of commodities typically in contango, whereas Index B includes contracts of commodities typically in backwardation. Nabli asks Yamata how the two indexes perform relative to each other in a market that is trending upward. 根據(jù)題目描述，市場(chǎng)是upward，為什么指數(shù)B會(huì)出現(xiàn)backwardation？？
如果spot price是77.56，near-term futures price是73.64，longer-term futures price是74，屬于升水還是貼水呢？？
第一題3個(gè)答案有什麼區(qū)別呢?可以說(shuō)明一下嗎,不明白題目的問(wèn)意
老師這道題的92%比例的實(shí)繳額有啥用，為什么管理費(fèi)不是125*92%*2%呀
老師，想問(wèn)一下這個(gè)Stabilized NOI的例題能否這樣計(jì)算：先計(jì)算在t=1時(shí)，商場(chǎng)翻新好的后的9 million的未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值，然后再折回t=0時(shí)間點(diǎn)，然后再加上t=1時(shí)真實(shí)的現(xiàn)金流4 million折現(xiàn)回t=0時(shí)間點(diǎn)呢？ [9,000,000/(12%-3%)(1+12%)] + [4,000,000/(1+12%)] = 92,857,142
程寶問(wèn)答
