這道題如果是只比較X1年7月1日和X2年7月1日的價(jià)格，這倆價(jià)格一樣那是不是說不存在升水或貼水，roll return也應(yīng)該等于0？
老師，這里計(jì)算gross IRR時(shí)，50的called down是發(fā)生在2014年，為什么在計(jì)算IRR時(shí)候算在2013年呢？謝謝
老師，為什么這題的price return是0呢，遠(yuǎn)期價(jià)格在靠近到期時(shí)不是會(huì)逐步接近spot price嗎，在20X1年的遠(yuǎn)期價(jià)格低于spot price，價(jià)格曲線不變的話，那price return不是大于0嗎
第四小題，關(guān)于vc mthod的NOI，這里是當(dāng)做公司整體equity的回報(bào)來計(jì)算的，并不是以vc退出時(shí)的價(jià)值/期初投入的investment價(jià)值來算的。請(qǐng)問，所有題目中NOI都可以這么用嗎，還是說vc的NOI就一直恒等于公司整體的Return？
我想問一下倉儲(chǔ)理論和最后一個(gè)hedging pressure理論是不是都可以解釋升水和貼水的情況，主要倉儲(chǔ)理論強(qiáng)調(diào)cost和持有便利之間的大小關(guān)系，然后hedging pressure強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)上long方和short方力量的關(guān)系。我這樣理解是對(duì)的嗎？
老師，您好，請(qǐng)問這里如何理解？為什么EV/EBITDA更好估計(jì)了投資者是如何預(yù)估的？而EBITDA/EV更好估計(jì)了cap rate？
此處對(duì)NOI的調(diào)整減去非現(xiàn)金租金，
這里沒說是正偏還是負(fù)偏?。?
官網(wǎng)mock exam有道題，如何對(duì)沖并購失敗風(fēng)險(xiǎn)，正確答案是買T公司CDS，請(qǐng)問這是什么原理？
這里如果有遞延所得稅應(yīng)該怎么調(diào)整
另類第三個(gè)案例第一題，BC都是權(quán)益類投資，而題目第一句話就說了公司是投資權(quán)益和債券，那BC作為權(quán)益類投資，不跟其原本的投資是一樣的嗎，如何實(shí)現(xiàn)分散呢？
缺點(diǎn)第四點(diǎn),limited types of assets owned，這里指的是REITS只能投資哪些assets?。?
第三個(gè)，別人買的意外險(xiǎn)，這個(gè)保單還可以拿出來當(dāng)做金融產(chǎn)品投資獲利？麻煩詳細(xì)講一下這個(gè)
題目中不是115么 怎么成了1150了？
正確說法：為啥相對(duì)價(jià)值法，要使用較高的杠桿？
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