老師，這里為什么說久期與利率變動方向相反？謝謝！
這個Z- spread不是不適用于含權(quán)公司債嗎？那這個對option的風(fēng)險補償怎么理解？
老師還是不太明白為什么這里算NB，Δcapital中的ΔFA用的是賬面 價值呢？為什么不用原值呢？
這一題over the years 2020 through 2023是4年時間嗎？是從2020年初到2023年底這樣算的嗎，我一直以為是3年
請問老師，咱們這里其實是根據(jù)delta對沖的理論構(gòu)建無風(fēng)險組合，進(jìn)而帶入二叉樹模型是不？這里的delta并不是之前講的希臘字母是么？希臘字母delta=△c/△s，是不同期變化的比率，而此處的hedge ratio是由二叉樹同一期可能發(fā)生的兩種情況的股價和期權(quán)價不同而得出的比率。請問老師，是這樣么？
精 有點理解不了，你單獨賣出CDS。違約的話，你支付補償是3.25%，CDS獲得收益不應(yīng)該也是3.5%嗎，然后不違約，你支付的獲得CDS 是3.25，你也不用支出債券了
老師，這樣做有什么意義呢？market_conversion_price 越高，是越買，還是越不買呢？把converdion_price和market_conversion_price 分開計算 還有其他意義嗎？
這一題不用減股利嗎
dealprice是什么
GGM中的r是re還是ERP
這里需要賠付的到底是一只還是兩只債券？如果是兩只的話應(yīng)該是賠付兩個100%對嗎？
請問老師，如果定性判斷當(dāng)年的匯兌損益，用exposure方法，題目中會給出明確的外幣升值或貶值的信息么？會不會出現(xiàn)給出一年中匯率波動的情形需要自行判斷的情況呢？
請問老師：員工在公司工作40年，退休前工資10萬，退休后公司每年給員工1%的退休前工資：對于DB plan來說，公司每年支付給退休員工4萬的養(yǎng)老金，這部分是實在給員工的是么；而OPB相當(dāng)于是每年給員工4萬的醫(yī)保額度福利，如果員工醫(yī)保沒用到4萬或者說就沒有用到醫(yī)保，則這不到4萬的部分福利是不是就相當(dāng)于員工沒有享受到呢？
在Gurment SIngh案例中，37題，38題在答案中為什么要加50m的投資費用呢？
請問 金老師一直在 說的 “因為是 pure floating bond”里的 “pure floating”指什么呢 ，有什么特點 ？為什么可以作為 swap定價 可以 看做 投資 發(fā)行 一對債券的 前提 ？謝謝
程寶問答
金程問答