能解答一下這幾個問題嗎：1. 在0時點(diǎn)，floating bond和fixed bond的Value都等于price是嗎，為什么？ 2. 那意思是一定要找兩個價格相同的floating bond和fixed bond才能簽訂swap？ 3. 還是說只是采用債券的思路去計算估值，其實(shí)投資者并不需要真正的去購買bond才能簽訂swap，最終結(jié)算按照利率差收益或虧損而已？
第一題，在利率二叉樹校準(zhǔn)的時候OAS是加到每一個節(jié)點(diǎn)上的，這是產(chǎn)生了一個新的利率二叉樹么？ z- spread是加到哪兒？
第二問，信用風(fēng)險增加之前買的CDS比較便宜，當(dāng)信用風(fēng)險增加，CDS的spread增加，此時簽訂反向合同，拿到的保險費(fèi)要多。未來發(fā)生逾期的時候，兩個合同可以offset掉損失，所以獲得一個gain，
第三題：對于puttable bond來說，他們在第三年按照執(zhí)行價格賣會給發(fā)行方，但是extendible bond只可以按照市價結(jié)束。那么說明puttble bond的損失比extendible bond小，說明價值更高才對，那么price也相應(yīng)的應(yīng)該高于extendible。為什么這里說完全一樣呢？如果說一樣，只能說明兩者如果都持有到期四年，但不能說兩者價格應(yīng)該是一樣的吧？
CFA二級 沖刺挑戰(zhàn)題目中，30個案例題，要在2小時12分鐘內(nèi)完成？真實(shí)考場中，有這么多案例題目么？
樣本-樣本估計的值的平方和不是SSE嗎，怎么是SEE?
若q5有DTA20，是加上，還是減去呢
老師這里為什么說期限是無所謂的呢？
Q8為什么不以maximum drawdown作為參考指標(biāo)？maximum drawdown一般是用來描述什么的指標(biāo)呢？
hedger 和speculators有什么區(qū)別
Q4中答案的1000是怎么計算出來的？
Q5中，為什么Cinnamon's operating margin in 2017的計算方法不是（126 + 80 * 0.19）/（1400 + 1000 * 0.19）？而是126 / 1400
第一題我想請教下，是不是就算題目沒說，只要是一家公司發(fā)現(xiàn)多個債券，那么就默認(rèn)是single-name CDS，并且默認(rèn)使用cheapest to deliver來判斷recovery ratio?
權(quán)益，MOCK和課后習(xí)題LM- Q7，類似，如果中心趨勢，只消除極大異常值，不影響極小值就選調(diào)和平均？如果中心趨勢，既消除極大值，又消除極小值的影響就選median或weight harmonic
Q1中為啥生產(chǎn)函數(shù)△y/y = △A/A + α △k/k 在計算時沒有在△k/k 前乘以35%（1-65%），而是直接用-0.6%+2.3%=1.7%，不是-0.6%+35%*2.3%？
程寶問答
金程問答