金程問(wèn)答
此處有錯(cuò)誤，可比交易的price應(yīng)該是takeover price不是current stock price，原版書(shū)上用的也是takeover price
這個(gè)為啥就得出B1=0？這是個(gè)假設(shè)么？
這里為什么是折現(xiàn)是用 90/360？ 為什么不是 60/360？ 因?yàn)?*4 FRA 用的是 3/12 那這里 90天 30天 不該用60天這算嗎
解釋CF表的time step 1
老師你好，關(guān)于bid 和 ask 的兩種情況區(qū)分，有一些不理解，能否請(qǐng)老師解析一下。 第一種是在mark to market里面，如果我想要對(duì)沖未來(lái)n個(gè)月后的美元頭寸，根據(jù)本題的邏輯，我就需要short美元，比如另一種貨幣是人民幣，那么我就需要short CNY/USD，或者long USD/CNY，計(jì)價(jià)是按照base來(lái)計(jì)價(jià)，long base，short price。 第二種是在三角套匯中（或者貨幣換算里面），比如最后確定我要從USD → CNY → JPY → USD 那么剛開(kāi)始我手里有USD，就會(huì)變成：USD x CNY/USD x JPY/CNY ÷ JPY/ USD 在這個(gè)貨幣換算公式里面，第一步手中的USD 換成CNY，USD x CNY/USD 這里就是賣(mài)出美元，買(mǎi)入人民幣，和上面的 long CNY /USD 用base計(jì)價(jià)正好反過(guò)來(lái)。 或者說(shuō)在mark-to-mkt 里面因?yàn)槲覀冇玫氖荈orward和 匯率換算里面的 price/base 不一樣？
可比公司法默認(rèn)都是上市公司嗎？
老師，在Q4中可以算得residual income了，在Q5中一階段的公式為何不用residual income,而是用了market price去求G；感覺(jué)有點(diǎn)困惑
第三題，講義上有講解gamma 和 delat的結(jié)合嗎？沒(méi)有找到
我感覺(jué)這里寫(xiě)的不準(zhǔn)確，對(duì)于buy CDS的人，應(yīng)該是看空參照主體，也就是short某個(gè)bond，而不是short CDS
這里無(wú)所謂歐式美式對(duì)嗎
為什么說(shuō)：a company pays dividend have a lower cost of equity？
老師 請(qǐng)問(wèn)S--的價(jià)格是怎么算出來(lái)的 把28.8571*0.8*0.8不是圖中的值
老師，我有點(diǎn)不理解，Q6中未來(lái)的預(yù)測(cè)R更高，未來(lái)債券價(jià)格下降，肯定債券價(jià)格更低了，那表面現(xiàn)在債券是高估了，為何還是低估了？
題干最后一句consider the resulting gemma能展開(kāi)講下嗎
C選項(xiàng)的安全墊是用差額來(lái)算還是比值來(lái)算，大小不同應(yīng)該有區(qū)別吧
程寶問(wèn)答
