Q7 視頻老師講解，折現(xiàn)的過程中只要高于100就取100.可是這個callable bond不是只能行權(quán)一次嗎？為什么還要繼續(xù)折現(xiàn)，然后再進一步判斷呢
第五題哪里提到是作為股票來評估？
bond c不是puttable，沒有執(zhí)行put價格的權(quán)利呀，這樣的話和bond b還是不一樣的？
第8個case第一題，題目都寫了CR=ytm，就是平價的，為啥還要再判斷呢？
最后一問Lower的原因可以再詳細解釋一下嗎？沒懂視頻里的解釋和文字答案
老師，C選項是否可以直接當成結(jié)論記?。?
為什么Q2中求債券價格不是用103/（1+1.7049%)(1+1.5019%)(1+1.25%)類似這樣的折現(xiàn)方式，而是103/（1+1.7049%)的三次方。我記得有一道題目就是用我的思路去折現(xiàn)求債券價格的（我拍照上傳的這張圖片里的題目就是用這種思路），麻煩老師幫我解答下，謝謝！
請問duration在0和1之間的變化是什么邏輯，每年重設一次相當于每年都是一年期的零息債券嗎？是不是相當于在每一個重設的點，都是上一期duration到0、下一期duration為1的點？請指正
是不是不管stock price往上走還是往下走，convertible bond price會跟著同向走，但是幅度更??？
這題的邏輯沒聽明白，calibration的作用是什么呢？題目不是一般都給好了利率。BC選項說的是其他方法嗎
我想確認下我的理解有沒有問題，首先這里的par rate就是coupon rate，一旦確定了maturity那么計算出來每期的coupon是固定不變的；其次，spot rate是每期的折現(xiàn)率，一般情況下每期都是不一樣的；最后用每期的coupon通過spot rate折現(xiàn)得到債券的價格。而YTM則是，假設spot rate不變的情況下，用之前計算的債券價格反推出的一個每期不變的spot rate。如有問題請指正，我錯了很多遍總結(jié)出來的規(guī)律，不然又要被繞暈了……
老師，對這個公式?jīng)]有印象，能否請老師貼一下相關講義截圖/文字，謝謝！??！
第6題為什么不乘以概率8%，題目問的是expected price change ，應該乘以概率才對啊
如果是in the money時，股票價格上漲一塊錢，可轉(zhuǎn)債價格為什么不也是上漲一塊錢呢（因為in the money時可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成股票，不就等同于股票嗎）
精 老師，我有一個模糊的印象，好像有的時候可以直接用par_rate=spot rate ？是這樣嗎？是的話，具體啥時候能這么搞？謝謝！
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