為什么貨幣供應增加＇長期的債券賣的人就多
精 第三問里面，這里講久期和利率關系是 反向的 ，利率下降，久期上升（反之，利率上升，久期下降）。這個是不是指針對于putablebond呢？對于callable來說，就是利率下降，久期也下降了。就不能用以前哪個（Δp%=-D*Δy%)來衡量了？
老師，這樣做有什么意義呢？market_conversion_price 越高，是越買，還是越不買呢？把converdion_price和market_conversion_price 分開計算 還有其他意義嗎？
這里老師為什么說，因為30年債券的收益率高，所以我買的 時候的價格更低呢？如果作為債券持有人的話，利率越高不是應該越搶手，價格越高嗎？似乎這里有點問題？
對于價格下降比較多的債券，為什么要賣，我理解不是要超底嗎？是否關鍵原因在長期
為什么CDS計算保費的時候，期限是用Duration而不是Maturity呢？
是因為利率下降，未來債券價格就上升，所以Vcall價格上升嗎
老師您好，在老師教學視頻中講解的是收固定支浮動，問答區(qū)為什么long方是收浮動支固定？指的是僅在看漲利率的情形下嗎？
請問action 1，可以解釋下 lower “change of control” conversion price這個lower嗎？不能是更高的conversion price嗎？
老師好，Structural model和 reduced form model, 分別要求解什么變量或者預測什么變量呀？分別是有什么用途呢？是用于解釋過去，還是用于預測未來呢？應用場景是什么呢？
老師，能解釋一下為什么當只有2個（也就是雙方）counterparties時（而非bonds市場下multiple borrowers and lenders時）市場的流動性會更好呢？不是交易的人越多，market liquidity更好嗎？這里怎么看起來是反著的，人越少liquidity越好呢？
Q1，如果題干把Historical default改成risk neutral，答案是否選C
為什么算YTM的變動需要乘以久期？不是算價格變動才需要乘嗎
第8題，為什么用二叉樹倒算和用spot折現(xiàn)算的VND是一樣的，是什么邏輯？
Q8 為什么相同債券OAS越高，折現(xiàn)率越高呢？視頻課不是講Vcall=Z spread- OAS，那這樣5債券的OAS最低，Vcall最大，Vcallable5應該最便宜？
程寶問答
金程問答
