衍生品，reading39，原版書課后題第6題，問什么情況下short position虧損。這個問題其實可以轉(zhuǎn)換成，什么時候long position賺錢對吧？***老師講的思路，是根據(jù)我截圖里面第一個公式，無風(fēng)險利率上升的時候，V（long）賺錢，這個明白。不過紀(jì)老師教過我們一個通用公式，也就是我截圖里第二個公式，從這個公式看，無風(fēng)險利率上升，V（long）像是虧損的呢。希望老師幫忙理一下思路，感謝！
請問老師，延展債券和putable債券的相似性，怎么理解？
課后題reading36的第33題，講題的老師沒講清楚。題目問conversion price這個不是債券協(xié)議簽訂時約定好的部分么？發(fā)行價除以conversion ratio，為什么會變化？我選的是B
老師，題目中并沒有提到這個3年起債券是Par bond呀？你怎么知道是Par bond的呢？
reading33第10題，老師講第二個不正確的時候，講因為算的是公司的equity所以不能用WACC應(yīng)該用Re，可是文文中哪里看出要計算的是公司的equity了呢？
老師您好，請問這道題的3為什么是inflated呢 不應(yīng)該是偏小的嘛 謝謝老師
兩個問題：1.計算EAA，我用答案中括號里的數(shù)字，用計算器PV那排鍵，算出來的PMT是正數(shù)，為什么？哪里錯了？2.講義中說EAA要選擇更大的數(shù)，怎么講課中說選擇小的數(shù)？到底怎么選擇？要怎么考慮正負(fù)號？
R15 第19題，B選項，無風(fēng)險利率會提升option的價值？
百題經(jīng)濟(jì)case2第五題，real interest rate不應(yīng)該等于norminal interest rate -current inflation rate? 怎么是只減expected 部分？那unexpected 的部分不管了嗎？
14號一模，馮建行老師說，P/E沒考慮高杠杠，EV/EBITDA考慮了杠杠，請問這個怎么理解
老師您好，想問一下，原本書第14題，也就是這里example2中的第一題，為什么公司的價值等于D+E而不是E呢？
老師您好 DBQ10 的第五題的c選項，我的理解是compensation growth rate上升后，pbo會下降，所以PBO*r的部分也會下降，所以net interest income也會下降。老師說net interest income是不變的，想問下我是哪里理解錯誤了。謝謝老師。
老師您好，基礎(chǔ)班講到分析師不認(rèn)同interest cost以及asset returns，為何老師在這道題講解中說也不認(rèn)同csc psc要一并調(diào)整？另外，此題不是在ifrs下嘛？怎么還會有expected return？
網(wǎng)校題庫里這道題Telline沒有提及關(guān)于leighton family trust的情況啊，保密了啊。只是說Telline的公司不再管理family trust了呀。
請問老師，分母中的1-10/180,2-10/180什么意思
程寶問答
金程問答