金程問(wèn)答
想知道DLOC是1-(1/1+control premium）還是 (1/1+control premium）。若結(jié)合下一頁(yè)total discount 的公式，好像是后者。
麻煩老師幫解釋一下這個(gè)case第二題三個(gè)選項(xiàng)的意思，謝謝！
老師，（1）PVC和AIT有什么區(qū)別？不都是合約期間的coupon嗎 （2）算coupon考試的時(shí)候如果沒(méi)說(shuō)都默認(rèn)是100面值嗎，第4題好像并沒(méi)有說(shuō)多少本金，但是計(jì)算用2%乘以的100，不能乘以其他的價(jià)格嗎？
精 （1）為什么第6題已經(jīng)過(guò)了90天，但在用對(duì)應(yīng)LIBOR的時(shí)候不需要調(diào)整，但Michelle Norris那個(gè)case里面第6題計(jì)算的時(shí)候因?yàn)橐呀?jīng)過(guò)了60天，就要把90變成30天，120變成60天的LIBOR呢？?jī)蓚€(gè)的區(qū)別在哪，是這道題寫(xiě)了current LIBOR這個(gè)詞就不用調(diào)整嗎？那如果考試題目里沒(méi)寫(xiě)這個(gè)詞，默認(rèn)是否需要調(diào)整？（2）能否總結(jié)下衍生品有哪幾大種類，是不是基本就考price和valuation？ Valuation的兩種方法，哪個(gè)種類更適合用哪種呢？真的覺(jué)得很亂。。（3）在算PV收和PV支的這種方法的時(shí)候，固定利率乘以折現(xiàn)因子我明白，有沒(méi)有浮動(dòng)部分乘以折現(xiàn)因子的情況呢？好像還有計(jì)算出那個(gè)C（就是（1-B3）/（B1+B2+B3）得出的），然后用C乘以折現(xiàn)因子的情況，為啥？（4）在用反向合約這種方法的時(shí)候，一定是浮動(dòng)-浮動(dòng)相抵消嗎？只需要用固定收益的差額再乘以折現(xiàn)因子是嗎？
請(qǐng)問(wèn),為什么real int rate 還可以用第一列減去第二列?
perceived mispricing我記得是等于true mispricing?error term，為什么第一題是intrinsic value和market value呢？二者有何關(guān)系？
第七題的圖像能不能詳細(xì)講下為什么是老師說(shuō)的這樣？shortcall為啥是越往左一直是水平不動(dòng)的？還有能幫我復(fù)習(xí)下一級(jí)的payoff圖嗎？現(xiàn)在看不到一級(jí)的課了
精 老師，這里有點(diǎn)懵。到底違反哪種假設(shè)情況會(huì)出現(xiàn)不一致性呀。講義上講的序列自相關(guān)違反一致性，但是按照這里老師講的，x與殘差有關(guān)系時(shí)（異方差）會(huì)打破一致性
請(qǐng)問(wèn)第一題和第二題是本章的知識(shí)么，在講義里并沒(méi)有看到，老師上課也沒(méi)講過(guò)
惡性通脹時(shí)IFRS下的折算，是默認(rèn)在temporal_method情況下嗎？如果是current_rate_method不涉及拆分貨幣型和非貨幣型資產(chǎn)or負(fù)債
第一題是不是問(wèn)的有些奇怪？題目中的concerns noted in statement 1我覺(jué)得指的是政府對(duì)于system risk的擔(dān)憂， 那么basis就應(yīng)該是externality，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)有負(fù)的外部性。
老師，請(qǐng)問(wèn)“trade receivables”是什么？和“account receivables”有什么關(guān)系和區(qū)別？
第4題講了兩遍，一遍說(shuō)B錯(cuò)，一遍說(shuō)B對(duì)，（還忘了剪輯掉）。什么鬼??？隨便懵一個(gè)然后去對(duì)答案，不對(duì)就再懵一個(gè)？我真的懷疑有些講師是否合格！
什么叫風(fēng)險(xiǎn)中性違約概率？
第二題題干明明說(shuō)了0.84是Basic eps，為什么不用這個(gè)作為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算？
程寶問(wèn)答
