在衍生品中我們算discount factor比如1+利率乘以90/360是單利的，這里算discount factor是復(fù)利。什么時(shí)候用單利/復(fù)利呢？
國(guó)外下修（adjusting the conversion price downward）就只有分紅一種情況嗎？是不是和國(guó)內(nèi)不一樣，看國(guó)內(nèi)動(dòng)不動(dòng)就下修
這里為什么要求OAS而不求Z spread呢？OAS不是不含權(quán)嗎
如果vol上升，Pcallable下降，Option Adjust Spread不應(yīng)該上升嗎，這里為什么是下降？
為什么0時(shí)間點(diǎn)還要再和行權(quán)價(jià)對(duì)比
Q1bond 3 不是也要賠付嘛
公司債相對(duì)于國(guó)債額外的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不是Z-spread嗎，為什么這里又說是OAS，OAS不是含權(quán)和不含權(quán)的spread的絕對(duì)值嗎
想問下凸性是收益率曲線變化的大小，那么putable bond右側(cè)較平坦的一段和callable bond左側(cè)平緩一段一樣都是曲線變化小，是否都是negative？
3題，根據(jù)算出來的債券的FV，怎么計(jì)算出債券的YTM呀？計(jì)算器可以計(jì)算么？
請(qǐng)問為什么比較OAS要在同一評(píng)級(jí)下比較？
啊這個(gè)二叉樹的利率怎么這么奇怪呢，這些數(shù)值是怎么得到的，題目中好像也沒給？
statement3我沒聽懂啥意思，binomial tree和spot rates是什么關(guān)系呢？
我還想問下，考試中一看到par rate第一件事就要推算spot rate嗎？我看幾乎所有的題都是這樣操作的。但YTM不也是spot rates的加權(quán)平均嗎？如果題目中給了最后一期的YTM是否可以直接用來替代spot rates 折現(xiàn)呢？比如這里的1.70%
能不能簡(jiǎn)述一下AC選項(xiàng)在本題中的區(qū)別
請(qǐng)問如何判斷是同一級(jí)別？比如 senior unsecured 和 subordinate unsecured -- 都是unsecured 但是一個(gè)senior 一個(gè)subsenior , 我持有 subordinate unsecured，這個(gè)是夠?qū)儆谕患?jí)別？是否符合 pari passu？
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