第三題，在算exposure的時候，是用二叉樹來算的，為什么不能用付息債券每一筆的現(xiàn)金流來折算exposure呢？比如year 2就等于105/ (1+ spot rate) +5 這樣來計算？ 另外，如果題目是需要算exposure的，我怎么判斷應該是用二叉樹來算還是用現(xiàn)金流來折現(xiàn)，會有什么有效的線索嗎？
第一題中也沒用指明是single-name CDS呀？不是只有single-name CDS才遵循pari passu嗎？老師課上講的physical 和 cash settlement完全沒有提到這些啊
上課時，老師講過CDS index 的買方是long的一方 ，賣方是short 的一方。（和CDS相反）。教材12題選項A中，buy US CDX 不應該就是看好美國債券嗎？
求CF3在time 2的value是，為什么只需要用1/2*（100.2472+101.3294）+3來折現(xiàn)呢，Time2有三個node啊，為什么只加了兩個
老師你好，我想問一下這里反向對沖的是什么風險？
第39題，為什么我是理解為，政府發(fā)債少了，市場上 債券就少了，債券價格高了，然后收益（利率）下降。我這樣理解是否 可以
CDX
折線因子
fixed income課后題24和27，能不能解釋下題目怎么理解？感覺答案有點文不對題。謝謝
老師 這里的IRR用計算器如何算出來的吖
Q7為什么沒有鎖定期的callable bond的價值等于100呀？
Q2 的ED從0到1的變化沒太理解，請教老師
老師 基礎課和之前的題目都是說 equity等價于 V put on asset 這里是Vcall on asset怎么也是對的？？？ 不是put嗎 麻煩確認一下
這個Z 和 OAS 分別代表啥意思來著？有點忘記了
這題考試時候 可不可以不算 直接選a？ 因為vnd 是 1111 然后 fv肯定比 vnd小 所以是a？ 考試這樣做可以么 還是要算比較保險？
程寶問答
金程問答
