老師好，如果用par rate 求spot rate的方法叫bootstrapping, 那么用(1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2這個(gè)方法求S2,是什么方法，有專有名詞嗎？用boostrapping 方法算出的spot rate是1.503， 而用(1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2 算出的spot rate是1.504, 稍有不同，這兩個(gè)方法算出的rate是否應(yīng)該一致？這個(gè)不一樣說明什么問題，可以從這個(gè)不一樣發(fā)現(xiàn)套利機(jī)會(huì)么？
老師好，對(duì)于callable bond 對(duì)發(fā)行方有利，那么它的收益率應(yīng)該提高，定價(jià)時(shí)應(yīng)該+OAS, 但是對(duì)于putable bond,是對(duì)債券買方有利，那么二叉樹定價(jià)時(shí)，是不是應(yīng)該減去OAS呀，降低收益率？
計(jì)算CVA的時(shí)候，計(jì)算EL現(xiàn)值并加總的過程是使用無風(fēng)險(xiǎn)收益率折現(xiàn)，可不可以這樣理解，因?yàn)镃VA在每個(gè)時(shí)點(diǎn)計(jì)算EL的時(shí)候已經(jīng)考慮了風(fēng)險(xiǎn)，所以在折現(xiàn)過程中不再考慮風(fēng)險(xiǎn)（因此不使用YTM折現(xiàn)）？
這道題選哪個(gè)答案？舊的百題有這道題，新百題沒有。我咋覺得b和c都對(duì)呢。
POD變化的話老師說就不能用這個(gè)第二種方法進(jìn)行計(jì)算，我覺得也可以呀，把對(duì)應(yīng)兩個(gè)不同的POD代進(jìn)去不就好了
Q3中， ①evenmore在step1中描述到他用的利率是“on-the-run Treasury yield curve”,那么on the run Treasury yield curve不能等同于國債的spot rate?如果等同于國債的spot rate，那么如果step2的表述在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上加上100bps(add each of the 1-year rates as OAS 100bps)的作為OAS，step2表述是否正確？②國債的spot rate不能看成是市場(chǎng)的spot rate?
Q5關(guān)于二叉樹構(gòu)建需要的條件，在課程的哪個(gè)部分？
基礎(chǔ)課里 不記得有相似的計(jì)算 只有提到一個(gè) V = pod * r + (1-pod) *1 / 1+ rf 但用在這里 也不太對(duì) 麻煩老師全面講解一下謝謝
upfront payment 公式
老師，請(qǐng)問一下4期二叉樹對(duì)應(yīng)5年期債券。在后面一節(jié)計(jì)算E4的時(shí)候是否最后一支二叉就相當(dāng)于第5期債券呢？
binomial tree 不同時(shí)間段的利率是獨(dú)立的，是不是指no autocorrelation?
一般rate上升不都是經(jīng)濟(jì)火熱期嗎，為什么是bearish
對(duì)于進(jìn)入一個(gè)利率互換，我可以理解為什么會(huì)有人想要浮換固，這就是為了收入穩(wěn)定嘛，那為什么對(duì)手方會(huì)同意拿固換浮呢，對(duì)于固換浮的一方，他這么做的好處是什么？
雖然coupon rate比較低，但是因?yàn)橐婚_始發(fā)行就是折價(jià)發(fā)行的，那么是不是意味著，在市場(chǎng)利率flat的情況下，所有債券持有到期的收益率是一樣的，為什么低coupon rate的債券會(huì)更有可能被put呢？
1、這個(gè)計(jì)算方法學(xué)術(shù)名 叫啥？ 2、為啥這個(gè)題目，前面用到二叉樹，這里用到這個(gè)方法，計(jì)算量超級(jí)大 3、考試時(shí)候遇到計(jì)算量這么大的題目是不是可以直接戰(zhàn)略性放棄？
程寶問答
金程問答