placement fee具體指什么呢？
FFO和AFFO前面說是扣除了利息的收入，但這里又說不能反應(yīng)杠桿，那什么樣的指標(biāo)才能反應(yīng)杠桿不同EBITDA嗎
第三題是有成本的呀為什么是套利啊，不是說套利是無成本的么
能否解釋一下四個象限？
老師請問，可轉(zhuǎn)債套利這部分，如果我買入可轉(zhuǎn)債，在股票價格較高的時候轉(zhuǎn)成股票再賣出，就可以獲利；我只賣空股票，等股票價格下跌再買回，也獲利。這兩個交易之間是怎么形成套利閉環(huán)的呢？套利的無風(fēng)險收益和無成本如何體現(xiàn)？
老師，1，針對Statement2, 大宗商品不是會產(chǎn)生convenience yield嗎？那不就是future cash flow嗎？2，針對Statement3, 大宗商品不是一般用期貨交易，只走合同不用交換實物嗎，那不就是金融資產(chǎn)嗎？
請問這里第一點，說ffo,affo是levered income是什么意思，是指他們并未考慮負(fù)債部分的帶來的收益嗎，只考慮了給股東的收益；另外P/FFO這個價格倍數(shù)，我理解應(yīng)該杠桿越高，那么ffo越小，因為留給股東的收益越小，整體的價格倍數(shù)應(yīng)該越小，為什么反而更高了呢
co-investment的兩個概念如何區(qū)分呢？概念一是LP可以投資同一GP管理的不同基金；概念二GP又不能將新基金募集的資金投向老基金的標(biāo)的公司。既允許又不允許？
hedging pressure hypothesis，是什么意思，為什么選他？兩個觀察一個升水，一個貼水，不太懂
另類投資百題case8第3問求房產(chǎn)估值，請問老師什么時候NOI需要乘上（1+g）？如何區(qū)分last year NOI和first year NOI？
activist short selling不算是操控市場嗎？ 不符合道德要求吧？
這里的分析沒有用到convertible bond中的bond，那這第二種strategy光有買一個call option和short stock就能實現(xiàn)offset/hedge，似乎不一定要convertible bond？
Q1，July–August，這樣怎么知道不是7月到8月而是7月減去8月……
12：48 最后這道例題算Carried interest不用考慮8%的hurdle rate嗎？ 為什么
這道題跟Mary那個case里的 第五題，不是講的是一個意思嗎？為什么這里選擇的是storage，mary選擇的是hedgingpressure？
程寶問答
金程問答