金程問(wèn)答
Q3，我們已經(jīng)知道了10%的波動(dòng)率，假設(shè)最初為10%，0-1上升，則變?yōu)?2.1%，2下降，則最終變?yōu)?0.89%，總體r還是上升了呀，那么callable bond 的value降低，而potable bond的value也在降低，但put option的價(jià)值應(yīng)該升高，所以putable bond的價(jià)值并沒(méi)有降低太多，對(duì)么？既然可以定量考慮，怎么思考這道題？麻煩解答，謝謝
老師，single name CDS和index CDS什么區(qū)別？謝謝
為什么SR4=CR4？
第二問(wèn)中不是要offset嗎 以前是買(mǎi)cds,進(jìn)入offset是sell,不是應(yīng)該loss嗎？
老師能否講一下求年金按計(jì)算器的具體步驟？謝謝！
想請(qǐng)問(wèn)這里的pathwise方法下，表里的interest rate是什么rate啊，明顯不是spot rate，它指的是折現(xiàn)率或者說(shuō)是每一年的要求回報(bào)率么（且每年不一樣）？
第2題說(shuō)是投資1 ＇一個(gè)是買(mǎi)長(zhǎng)一點(diǎn)期限的債券提前賣(mài)＇一個(gè)是買(mǎi)1年再買(mǎi)1年°那比較的時(shí)候該這么比較吧？可是解答里直接跟買(mǎi)2年投資期限的比了
老師，選項(xiàng)里提到的 這幾個(gè)方法不是很懂，它們是干什么的呀，怎么區(qū)分呢
這里在說(shuō)straight value的時(shí)候很混淆，上面一個(gè)說(shuō)最小value的公式時(shí)說(shuō)可轉(zhuǎn)債的最小value是straight value和轉(zhuǎn)換value中的最大值，這里的straight是個(gè)可轉(zhuǎn)債，只是沒(méi)有轉(zhuǎn)換；但是下面一個(gè)公式說(shuō)到premium over straight value 時(shí)，這里的straight value老師解釋成一般債券，那到底該怎么理解呢？
基礎(chǔ)課里面沒(méi)有講過(guò)這部分知識(shí)是刪掉不考了嗎？
Q3講的是duration will lengthen 是call bond，如果是put bond是不是描述為will shorten?還是該怎么描述？
第三題題目中的single name CDS是說(shuō)得不全面，還是說(shuō)得太廣了？因?yàn)樵闹姓f(shuō)是any obligation，但是實(shí)際上obligation有限定（需要債券等級(jí)大于等于我買(mǎi)的債券）
credit curve的橫軸和縱軸是什么
One factor to consider is that if interest rate volatility declines, then the OAS and thus relative cheapness of Bond A will increase.從英文閱讀理解的角度怎么完整理解？看不懂這個(gè)句子。
老師好，視頻里的riding yield curve down的one-year return=最后一年期forward rate結(jié)論是不是只能用于買(mǎi)入后一年后賣(mài)出的情況，如果兩年后賣(mài)出的收益就不能用了？
程寶問(wèn)答
