Q3，這個(gè)preferred habitat和segment market，我沒有品出區(qū)別來~勞煩再說說
Q2，如果直接計(jì)算，用1.2/1.0075+101.2/1.0122=100.0053，(100.0053+1.2)/99.2852-1=1.93%，這個(gè)偏差在哪里呢？還是整個(gè)邏輯有問題
老師好，根據(jù)S2這個(gè)表述，我有個(gè)問題，能不能有一個(gè)債券同時(shí)包含putable和callable 兩個(gè)權(quán)利？講解老師給的答案是可以同時(shí)包含callable和convertable。
第9問B選項(xiàng)，英文解析說了為什么不選B，中文解析沒有。以及我想知道為什么benchmark的ytm不能直接用4年期的par rate2.25%呢？
第三題，case里描述的是ST公司收購別人？還是ST公司被別人收購？
1.計(jì)算浮動(dòng)利率債券的利率二叉樹，為什么是i0 →fH(1, 1), fL(1, 1), 遠(yuǎn)期利率，這里也是fH(1, 1)=fL(1, 1)(e^2σ)嗎？；而利率二叉樹里面，是i0 →i1,H, i1,L, 且i1, M=f(1, 1), 二者之間的差別是什么？ 2.一級(jí)，conversion ratio = face value/conversion price 而這里的 conversion price = issue price /conversion ratio ?
swap curve 和 par curve 有什么區(qū)別？
這個(gè)upward sloping flatter和call option increase誰是因誰是果啊
OAS 為啥是個(gè)常數(shù)的利差？
為什么這里1-2之間久期是1呢？
第四題，題干中的2%即是真實(shí)的違約概率么？ 這個(gè)值一般是用歷史法得到么？ 求解公式用的100是市場價(jià)格對吧，如果市場價(jià)格不是par，公式的左邊應(yīng)該是市場價(jià)格么？
這里問題問的是 risk neutral pod 但是算出來的答案 3.175 其實(shí)是公式里面的 ytm呀？ 怎么回事 好混亂
最后一問，債券的收益比股票低，這是從哪里得知的？
第二個(gè)公式應(yīng)該是 ：MDp = sum(KRDi) 吧？
固定收益，Katrina Black的第6題，forward rate在二叉樹的中軸上，不應(yīng)該隨波動(dòng)率而變化啊。為什么選A呢？應(yīng)該怎樣理解？
程寶問答
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