答案里the required return reflects the magnitude of the historical ERP, which is generally higher when based on a short-term interest rate是什么意思，為什么基于短期國債利率算歷史ERP會偏高
按比例合并 法下 ，equity需要 乘以 比例 后 合并嗎 ？
關于這里久期中性策略，谷歌的解釋久期中性，是指通過買賣一定數量的國債期貨，使期貨與債券組合的久期為0的策略。但是課堂中卻是long short長短期債券來調整久期，到底哪一種是正確的?？梢越忉屜旅?
老師，Q1santos分析師說的是他預測的增長率低于市場隱含增長率，問題問的是根據santos估計的增長率，股票價格如何。他預測增長率低，這里不是應該是低估了股價嗎？
為什么subordinate unsecured違約了，會觸發(fā)更高級別（seniorunsecured）的賠付呢？Paripassu不是說，比自己更高等級的債券違約了，才會觸發(fā)賠付嗎？
精 不懂了第六題喝第八題同為restate，為什么一個調整inflation 一個調整通脹倍數？為什么第八題不用通脹倍數ending/begining調整？
烏幣貶值，那物價不是上漲嗎 ，存貨價格上漲，為什么老師說不知道 價格變動方向？
你好老師。第二題里的PVDBO是什么？就是PBO么？我聽課怎么沒見老師提過這個說法？謝謝。
精 你好，第四題，為什么一定是買入股票。
請問equity method一項合并和acquisition method多項合并，到底對I/S報表有什么不同的地方。老師上課的意思是acquisition method多項合并中I/S報表也是每一項100%合并，也就是NI也100%合并對嗎？但是在課后題10中的答案顯示，equity method一項合并和acquisition method多項合并對I/S中的NI是一樣處理的。不理解。
百題企業(yè)理財case6，Q4，用借錢的方法，分母的equity為什么不減去借錢的成本155*5%？
為什么第6題不是tracking error?我理解的是ex ante tracking error，即relative VAR。
Round lot 和odd lot的含義與區(qū)別?
Z-SPREAD的這條公式不是很理解
你好，9.intangible asset, 2016.7.15在報表中顯示NVK3m, 而N的貨幣是FB, 反算出當時花費 3×4.1790=12.537FB, 不考慮攤銷的情況下，2016.12.31, N的報表應該還是12.537FB，并表時把LC換成RC，12.537/4.2374=2.9587NVK, 如果按解答所講，一開始是3m NVK, 期末還是3m NVK, 那匯率的變動在子公司并表時對資產價值豈不是沒有影響？ 比如題8，note3, 16.1.1 母公司給了15m NVK 給子公司, 即花費85.17m CRG, 17.12.31, 再由85.17m ×ending rae, 而不是保持15mNVK不變，忽略通脹
程寶問答
金程問答
