這題第7小問，老師有提到covered call（long stock+short call），和protective put（long stock + long put）
Q2計(jì)算過程講錯(cuò)了，答案寫的是100000÷25，煩請(qǐng)講一下正確的計(jì)算邏輯
考試出現(xiàn)過這種第一階段要算8年分紅數(shù)值的問題嗎？這計(jì)算量也太大了，真正考試的時(shí)候一般考幾年的？?jī)扇旮咚僭鲩L(zhǎng)，然后就進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)？
Q2視頻里老師講解的AI_t和解析里的不一樣，哪個(gè)是對(duì)的？
Q6不懂可以再講一下嗎？題目和現(xiàn)金流折現(xiàn)法的關(guān)系是什么？另外EV=MVofShares+MVDebt-Cash. 所以計(jì)算Equity是要減去Debt，減去Net fund status這樣嗎
Q3為什么不能把兩個(gè)公司的enterprise value相加，然后抵扣了其中的synergies和cost之后，計(jì)算出一個(gè)總的value
如果題目沒說"if covered interest parity holds", 后面的"fully hedged"也等同于說covered interest parity holds嗎？
employer contribution是公司當(dāng)年實(shí)際支付給退休員工的養(yǎng)老金嗎？為什么屬于outflow？在pension asset的BASE法則里contribution不是加項(xiàng)嗎
insurance like plus a short put option如何理解？為什么是short put？
這里兩個(gè)FP，分別對(duì)應(yīng)時(shí)間軸的哪里？這個(gè)老師給我講暈了
這里的大于1，或者小于1，為啥啊？這個(gè)結(jié)論是要記住的嗎？
老師，求逐日盯市價(jià)值的時(shí)候，兩張圖的計(jì)算公式中應(yīng)該怎么判斷F和F' 是誰減誰呢。一個(gè)是（F' —0.7921），一個(gè)是（0.79—F' ）
這個(gè)persistent factor是什么東西，為什么乘以它就是下一年RI，為什么折現(xiàn)模型肴處以1+g-它，不是r-g嗎，這里又和r-g沒關(guān)系了嗎，前面對(duì)習(xí)題也沒有這樣用過公式啊…另外2025和204
老師好，ETF的NAV為什么會(huì)是不變的呀，NAV是基金經(jīng)理創(chuàng)建ETF時(shí)的股票價(jià)格嗎？或者是AP按基金經(jīng)理開的清單去買股票時(shí)的價(jià)格？
Q4沒太get到老師最后講的，portfolio D的information ratio下降為什么不會(huì)影響到最優(yōu)組合的active risk
程寶問答
金程問答