穩(wěn)態(tài)增長率還是不理解，之前有一道題計算是通過TFP growth/(1-α)+labor force growth。這套題是通過△k/k的比較.辛苦老師能再講一下嗎？
第二題，我考慮用1403.22 * e-（0.025-0.0392）(30/360))計算的話，錯誤體現(xiàn)在什么地方
第七題，老師說“IFRS只能用partial GW”不對吧，講義上說的是“IFRS可以both，US只能用full”
這里的Vcallable=100為了方便考試可以直接記憶嗎
老師，請問這道題為什么不選C (Hedging pressure hypothesis)， 在什么情況下可以選C？謝謝老師。
r-g必須要大于0才能用DCF估值嗎？r-g小于0怎么辦？
這樣計算算出來不是 0.25% ??？
精 請問老師gunning the market和spoofing和bluffing看起來都是砸價，如何區(qū)分呢？
matching quote是什么意思
Q2的Rule 1，麻煩老師解釋一下，這句包含兩部分，一個是資金來源（從銀行借或者short sell），一個是投資路徑（以risk free rate進行），這是不是原文的意思？rf我能理解，但路徑里面always short selling，這個不太理解。是不是指的是1. 借cash買入資產(chǎn)同時short Forward，和 2. 借資產(chǎn)short sell同時long forward，兩個路徑中都有short的部分的意思？
MUTURAL FUND 和ETF 的DIFFERENCE 是?
請問這里的bird in hand argument,怎么理解課件說 will have a lower cost of equity? 另外課件說MM theory挑戰(zhàn)了這個理論，可否解釋一下MM theory的說法應(yīng)該怎樣理解？謝謝
老師，就mark-to-market value（MTM）這一知識點，我重新開一個窗框提問哈。謝謝老師之前耐心的解答，結(jié)合您之前的答疑，有兩個點我依然不解，請梳理一下幫助我理解消化哈。計算MTM的思路我大致理解，首先簽訂對沖銀碼相同而頭寸相反的反向合同，然后計算兩份相反頭寸合同在到期時的匯率差價（并乘上對應(yīng)本金銀碼），最后使用匯率上標(biāo)價貨幣地區(qū)對應(yīng)的利率（單利）折算到估計價值的時點。只是，公式如下截圖，（1）為什么分子上看參考貨幣，而分母折算時卻看標(biāo)價貨幣呢？（2）為什么計算出來的MTM value是以標(biāo)價貨幣標(biāo)價呢？（例如之前提問百題的USD/EUR，擔(dān)心EUR貶值，故在期初簽一個short歐元的遠期合約。為計算MTM，簽訂反向合同，那么既然標(biāo)的是EUR，為什么最終計算出來的MTM卻是USD標(biāo)價呢？）有勞老師再幫忙梳理這一部分，這一部分理解了，我也應(yīng)該對這個知識點真正理解了。
第六題（1）如果沒有告訴我們歐元的現(xiàn)值，需要自己計算的話，也是按照瑞士法郎的方式通過歐元的fixed rate0.78%除以4對應(yīng)那四個一樣的折現(xiàn)因子，最后算出來嗎？（2）在有一方或者兩方都是浮動利率的情況下，浮動利率這一邊到底怎么算現(xiàn)金流PV?。渴侵苯佑?*本金，都不用折現(xiàn)不用算浮動利息啥的嗎？
回測和模擬當(dāng)中，data snooping 和 p-hacking分別是什么意思
程寶問答
金程問答