我high-light的地方不就是表明了時(shí)間緊迫沒盡職調(diào)查嗎？為何C不選呢？
第三題，關(guān)于working capital的計(jì)算疑問
老師，第五題為什么選enables the model to price bonds with embedded options.，B選項(xiàng)不對(duì)嗎？
您好，請(qǐng)問carve-outs,spin-off,split-off的區(qū)別可以講一下嗎？尤其后面?zhèn)z。比如A公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離成立B，這本身是不是就是carveout?spin-off所有A老股東獲得部分B的股權(quán),剩余B的股權(quán)由其他方出資，split-off是A部分股東100%用手里A的股票換取新設(shè)B的全部股權(quán)？這樣對(duì)嗎？謝謝
老師，視頻16：14處的這道題，結(jié)合convenience-yield怎么理解？convenience-yield本身指的是什么意思？我沒太聽懂講師的意思，謝謝
Q. Assuming rates change as described by Akron and based on Exhibit 3, the impact on the portfolio as outlined in Module 6 would be most likely be a loss in value from changes in: level and a loss from changes in steepness. level and a gain from changes in steepness. steepness and a gain from changes in curvature. 老師講解下這道題怎么做，題干信息在截圖，沒有做題思路。
在講金融資產(chǎn)重分類時(shí)，若HTM轉(zhuǎn)為AFS，則將浮盈和浮虧轉(zhuǎn)到OCI，但HTM本身與浮盈浮虧，那這里說的浮盈和浮虧是轉(zhuǎn)完之后的嗎？
老師，參數(shù)估計(jì)的consistency怎么判斷到底一致還是不一致呢？多重共線性、序列相關(guān)和異方差這三個(gè)的一致性是不是都不受影響呢？
這里老師說的Key rate duration推導(dǎo)，都用到了duration的定義式，但實(shí)際上老師用的全都是modified duration定義式，所以是CFA二級(jí)用這種錯(cuò)誤的定義式，還是老師講錯(cuò)了？如果講錯(cuò)了要怎么解題？
第三題，bias long-term required return on equity estimates upward.，這句話理解不了，數(shù)據(jù)都是基于短期算的，短期數(shù)據(jù)得出Re偏高，和長期沒關(guān)系不是嘛？答案為什么不是bias short-term required return on equity estimates upward.
精 不太明白為什么AI0 20 加上后 后面AIT 是減50， 為什么要重復(fù)計(jì)算0~T=2 這段的coupon？
為什么10：30處老師說殘差能解釋yt？殘差不是回歸中不能解釋的部分嗎
Q5，20X1, and 20X2，SGD145.6, and SGD433.1 million，為什么要兩個(gè)加起來除以2，如何理解？
Q4，確定一下兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：①這道題在求V?的時(shí)候，使用了r-g，而沒有使用題目給出的assumed cap rate；②折現(xiàn)時(shí)，使用了cost of equity而不是risk free rate。這兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)如何理解呢？
問題3整個(gè)題干跟解析都不搭嘎，怎么從題干讀出來要找能稀釋的原因呢？
程寶問答
金程問答