金程問(wèn)答
哈羅，IR的兩個(gè)公式有什么不同，Q3與Q6。他們分別機(jī)遇什么視角
能講下managed portofolio's alpha嗎
這個(gè)總收益為什么是6%+1.217%，RB=9%，應(yīng)該是（9+1.217）%才對(duì)，請(qǐng)幫忙解釋。另外，??起來(lái)的公式，組合方差＝基準(zhǔn)方差+active risk平方，這個(gè)公式是不是只有在最優(yōu)組合時(shí)才對(duì)？還是任何時(shí)候，謝謝
bik是historical style factor weights（加起來(lái)等于1）還是sensitivity（加起來(lái)不一定等于1）
請(qǐng)問(wèn)老師 這里資產(chǎn)配置的能力不應(yīng)該是多配股票還是多配債券的問(wèn)題嗎？并且反應(yīng)在equity和bond的權(quán)重上。為什么是行業(yè)選擇的能力，且體現(xiàn)在R上？
為什么名義利率是100-95.92再除以95.92，這個(gè)理論出處是什么？
最組是Sharp Ratio 最大，同時(shí)積極管理的風(fēng)險(xiǎn)最小。我們知道，benchmark的比例不會(huì)影響IR，但會(huì)降低積極管理的風(fēng)險(xiǎn)。那干脆都配置到Benchmark豈不是最好，或者很小賠給積極管理的Fund，很多配給Benchmark,那不就達(dá)到了Sharp Ratio 最大，同時(shí)積極管理的風(fēng)險(xiǎn)最小嘛。這個(gè)思路有什么問(wèn)題？
為什么Factor Sensitivity 一定要相等才能做套利呢？邏輯是什么？配平的思路是什么？
為什么49：42 P0*U0=P1*U1？
第一個(gè)條件怎么來(lái)的？
spoofing和wash trading都是利用流動(dòng)性來(lái)迷惑其他投資者，考試中兩者怎么區(qū)分
請(qǐng)問(wèn)fundamental model里面的Ri具體指代什么參數(shù)？為什么先BETA后Ri？截距是否也是APT模型算出的E(Rp)?謝謝
這個(gè)圖沒(méi)看出來(lái)為啥1%一定大于5%的面積呀？請(qǐng)老師再解釋一下
Stuffing和原來(lái)講的Bluffing是一種市場(chǎng)操縱方式嗎？如果不是，到底哪個(gè)是通過(guò)真實(shí)交易，那個(gè)是下單后立即取消來(lái)擾亂他人算法呢？
第二個(gè)例子關(guān)于offer liquidity on one side沒(méi)聽(tīng)懂
程寶問(wèn)答
