我想問，什么方法能解決題目中的issue?
老師好，講ETF arbitrage gap時劃線這句話什么意思??？流動性越好，arbitrage gap不是越小嗎？怎么是higher
老師好，二級市場買賣ETF，是用錢換ETF份額是吧，不是用股票換ETF，對吧
老師為什么說尤其是在這個經(jīng)濟不好的時候，收益率向上，短期債券的回報與長期債券的回報負相關(guān)？飛向質(zhì)量時，短期利率和長期利率應(yīng)該都下降，債券價格都上升啊？只是長期利率比短期利率降的多，利率曲線更平坦。
這個地方問最優(yōu)的主動，那是否可以用IR考慮=IC*TC*…，那TC下降，其它不變，IR下降，最優(yōu)的主動策略就下降了？
老師19題的解析沒看懂，麻煩老師講一下 謝謝
請問這里的敏感性要怎么增加和降低呢？系數(shù)也是回歸出來的，也不是能自己隨意增減的吧？
請問這道題中的round-trip trading commission和bid-offer spread不需要乘以2嗎？ 即圖片中的做法
參數(shù)法算一個月和一年的var怎么計算，這塊漏了，能否講一下
Sponsor相對mutual fund少交資本利得稅，那也意味著它不靠capital gain賺錢。都不是同一個收入來源，這里為什么要對比資本利得稅呢？ 還有，sponsor靠提供ETF工具的所得稅率一般是多少？比資本利得稅低很多嗎？
老師可否解答一下這道題？謝謝
精 老師能解釋一下inversetransformation嗎
請問apt模型公式的因子是不同的嗎？如果是不同的話，為什么不同的人能做出不同的apt模型呢？他如果作為理想化的定價模型，難道不是所有人做出來的apt的參數(shù)都應(yīng)該一樣嗎？I
老師好 像第二題沒有給Surprise的話就假設(shè)Surprise為0, 只需考慮factor sensitivity即可是嗎?
老師好，這里預(yù)期的超額收益和真實的超額收益都是alpha么？
程寶問答
金程問答