請問老師，這里說APT模型的beta都等于1該怎么理解？
老師好， 現(xiàn)實(shí)中，如果我建一個(gè)模型預(yù)測收益率，在同一個(gè)模型中，我既用宏觀因子，也用基本面因子，也用統(tǒng)計(jì)學(xué)因子，這樣建一個(gè)模型，算錯(cuò)嗎？
Q6，active時(shí)組合β不等于index的β，passive時(shí)組合β等于index的β。此時(shí)index的β不用考慮是宏觀面后算出β或基本面先算出β吧
Bid8塊，ask10塊，為什么最后要花12去買？不應(yīng)該花10塊嗎
這兩題知識(shí)點(diǎn)視頻沒有提到啊
老師 經(jīng)典題中Hiram Life這題，請問為什么不可以選A？（C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)我理解，我覺得AC都對）請問老師：情景分析可以測量尾部風(fēng)險(xiǎn)嗎？
請問為什么effective spread是一個(gè)雙邊的值呀？
老師，回測、模擬和敏感性分析之間是什么關(guān)系？回測的假設(shè)前提（歷史會(huì)重演）不靠譜，所以要加入模擬來增加隨機(jī)性，那跟敏感性分析之間是什么關(guān)系？敏感性分析是用來增加模擬的可靠性嗎？
請問這里為什么說VWAP是失效的？ trade VWAP=benchmark VWAP 不是說明該交易員沒有額外的TC嗎？ 這個(gè)不是和 ES=quoted spread一個(gè)道理嗎？
能在詳細(xì)講一下這個(gè)解析的意思嗎
老師，之前APT問過這道例題，為什么（怎么知道）short時(shí)選的組合就是A和C呢？ 還有B為什么不考慮
這里滾動(dòng)窗口，比如用樣本內(nèi)數(shù)據(jù)建立了一個(gè)模型，然后用新加入的一個(gè)月的樣本外數(shù)據(jù)測試，請問具體是測試什么呢？是調(diào)整已建立模型的參數(shù)嗎？那我什么時(shí)候來計(jì)算那些指標(biāo)來看模型好不好呢？回測的具體方法感覺老師沒講透
這題完全違背常識(shí)啊，利率波動(dòng)對房產(chǎn)不重要嗎？利率高不怕斷供和提前還款嗎，利率低不也是為了刺激地產(chǎn)嗎？而且這是哪塊考點(diǎn)啊好像都沒學(xué)過
蒙特卡洛模擬需要假設(shè)正態(tài)分布嗎？
老師，consumption hedge的情況是和typical 的情況反著來的嗎
程寶問答
金程問答