金程問(wèn)答
老師本題discount factor的算法和case9的算法完全不一樣啊，我要暈了
Equity index的Pricing公式里，連續(xù)復(fù)利計(jì)息的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是Rf(c)=Ln(1+Rf)，那么在pricing公式里 e上邊括號(hào)里用的應(yīng)該是Rf還是Rf(c)呢？
你好這道題在1時(shí)點(diǎn)發(fā)放股利，為什么不能先用S0*U-d來(lái)計(jì)算1時(shí)點(diǎn)的價(jià)格呢？
第32頁(yè)P(yáng)PT，老師講的underlying是 標(biāo)準(zhǔn)的t-bond 的future，這里為什么說(shuō)underlying是相當(dāng)于FP A（下角標(biāo)）了？
老師，我覺(jué)得這題計(jì)算器到底要精確到小數(shù)點(diǎn)后幾位??？我覺(jué)得我算出的有偏差，偏偏這道題都是很接近的選項(xiàng)。我的計(jì)算器已經(jīng)是小數(shù)點(diǎn)后六位了。
請(qǐng)問(wèn)下考試中，f1怎么計(jì)算或得到？題目會(huì)直接給嗎？我估摸著（1+f1)*B1'也應(yīng)該是1吧？
為什么n(d1)乘在s0上，n(d2)乘在e-frcT上，d1d2有細(xì)微差別，也這樣有什么特別原因嗎，謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么一年以?xún)?nèi)的也要折現(xiàn)？即計(jì)算折現(xiàn)因子？以往一年以?xún)?nèi)的不是一般不折現(xiàn)嗎，謝謝
這里對(duì)固定利率債券估值的時(shí)候，有兩個(gè)疑問(wèn)，第一，對(duì)普通swap的估值沒(méi)有最后的1×B4，是因?yàn)槭罩蓚€(gè)方向都有這一項(xiàng)，作差時(shí)抵消了嗎？第二，紀(jì)老師在寫(xiě)1×B4的時(shí)候說(shuō)了句“有沒(méi)有不重要”？？
第五題，最后估值折現(xiàn)的時(shí)候，為什么不能使用（1+4.2%/2）的4次方？一定要用折現(xiàn)因子逐期折現(xiàn)呢
第三問(wèn)需要計(jì)算器6位小數(shù)，怎么調(diào)到6位小數(shù)?。?
Michelle Norris那個(gè)case第6問(wèn)，fixed rate當(dāng)時(shí)不能用1-B4/(B1+B2+B3+B4)的模式算，是因?yàn)檫@個(gè)discount factor不是在inception.本題Q3，這問(wèn)，計(jì)算的時(shí)候這個(gè)折現(xiàn)因子也不是inception呀，為什么用來(lái)計(jì)算了一個(gè)fixed rate?就因?yàn)槭怯昧朔聪蚝霞s嗎？ 本題如果不用反向合約可以計(jì)算嗎？
實(shí)例7中提到了one month risk free rate是0.1%，為什么計(jì)算的時(shí)候指數(shù)還要用1/12。實(shí)例8中是annual rf 0.3%，指數(shù)用3/12。那么這兩個(gè)地方的差異性怎么理解？
FRA的payoff和settlement是一樣的對(duì)嗎？都是在FRA協(xié)議完成后實(shí)現(xiàn)損益，再折現(xiàn)會(huì)FRA結(jié)算日即合約結(jié)束日，對(duì)嗎？
這道題里面問(wèn)的是futures contract 的套利，但是題目給的答案是用underlying bond來(lái)套利，到底是哪個(gè)？
程寶問(wèn)答
