老師你好，第一問乘以100是為什么？因為公式就是number of call=number of share/ delta，1.46乘以delta不就已經(jīng)是number of shares了嗎？
請問這個用BSM怎么看呢？還是不太懂
老師，這里W的執(zhí)行價格不也是38嗎，為什么不考慮W？
老師，這里的借入資產(chǎn)賣出S0，借入的是什么資產(chǎn)？
這個題中給出的quoted future price為什么是FP標準不是FP-A呢？
相當于本身S?就是clean price，先加入了AI?，復利后，又剔除了AI-t，那和不調(diào)整的本質(zhì)區(qū)別在哪里呢？請教老師~
這種通過利率算B的就是直接用單利考慮嗎
所以是這樣嗎，bond的報價是full price,而T-bond future的報價是clean price，而后續(xù)無論是套利還是定價，都默認這個價格事實full price，所以不能直接使用T-bond future的報價，需要將其轉(zhuǎn)換為full price才能使用，這樣理解對嗎
為什么要看year 3的CF呢？year 2的利率不管如何不會變呀，c++還會是max(0,Sx-X)
請解釋一下expectation model 和no-arbitrage model 的區(qū)別，雖說expectation model 可以用來計算，結果和no-arbitrage model 也是一樣的，但是這兩個model之間是不是還有一定的本質(zhì)區(qū)別？
第一題的第二小題解釋錯了吧？他是分紅，應該是一個收益呀？為什么老師解答的時候說他是一個cost?
老師，這個動態(tài)對沖要一直調(diào)整，不累嗎？我們對這個理論有什么實用應用嗎？還是就是弄了這么個理論？
老師，我對這里的“投資收益”的理解是它是一個“貸款利率”，這個理解對嗎？
老師，這里的put option帶來收益怎么理解？市場利率下跌了，用市場利率借錢不是更劃算嗎？為何行權得到補償？而且為什么會給補償呢？
這里是不是不用掌握利率期權的計算？所以在一個原版書答案不對的栗子后面，講的是股票期權的題了？
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