Vcall和OAScall是同一個概念嗎，如果不是的話分別在什么場景使用？
這個UP和DOWN的概念是針對interest rate還是price說的呢
請問，Vcall 上升的幅度一定會比Vpure更小嗎
c是sr
call在低價行權(quán)，put在高價，邏輯是什么
第一題的Exposure計(jì)算為什么使用Government Bond yield？所估值債券是一個A rated corporate bond啊，是不是應(yīng)該使用相應(yīng)的折現(xiàn)率或者要求回報率計(jì)算exposure?
利率r的volatility和OAS of call option的關(guān)系是如何推導(dǎo)的呢？（答疑可指路基礎(chǔ)班或者強(qiáng)化班視頻具體位置）
這題是不是出得不好，兩個風(fēng)險都降，為什么還要sell+buy，直接只sell投機(jī)級，資金效率不是更高嗎？為什么還買投資級，何況投資級違約風(fēng)險也在下降
文中為什么credit spread 增加了會要賣掉CDS呢？spread增加，bond risk增加，不是應(yīng)該留著CDS嗎？
這道題如何解析？
我覺得這里在計(jì)算第三期POD時，使用（1-POD）2好像不太合理，應(yīng)該是（1-POD1）×（1-POD2），因?yàn)榈谝黄诤偷诙诘腜OD不是同一個值，這個邏輯對嗎？請教老師~
當(dāng)出現(xiàn)bullish flattening的時候，中間一段也跟隨長短端降了，短端降幅＜中短降幅＜長端降幅。為什么不能是barbell策略呢？或者全換成長端？
請問當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時，高等級債券和低等級債券的信用風(fēng)險都會上升，那可以同時買入兩種債券的CDS嗎？不做多空交易的話。
零息債券有效久期為什么不等于期限，為什么關(guān)鍵利率久期不用有效利率久期算而直接說麥考利久期吶
老師可以講一個現(xiàn)實(shí)里用到swap rate的地方嗎？不是特別理解為啥要做利率互換
程寶問答
金程問答