金程問(wèn)答
這兩道題，什么時(shí)候用put call parity ,什么時(shí)候用今天與一年后的價(jià)格是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利原理計(jì)算？怎么判斷用哪個(gè)公式計(jì)算？
這道題，我畫(huà)的這個(gè)時(shí)間軸是不是更符合表格2和3的描述，題中所述“遠(yuǎn)期合約成立3個(gè)月后”應(yīng)該是t＝6的時(shí)間點(diǎn)，分紅是t＝9的時(shí)間點(diǎn)，也能更好的解釋FP折現(xiàn)時(shí)T-t＝1-0.5，請(qǐng)教老師這個(gè)邏輯對(duì)嗎？
視頻中老師說(shuō)的在6時(shí)間點(diǎn)的一筆現(xiàn)金流是什么概念，怎么理解
老師什么是應(yīng)計(jì)利息AI呢？謝謝AI0和AI T有什么區(qū)別和聯(lián)系呢？
這里的每一期都是30天，因此都除以1+0.25%?
這個(gè)6*9FRA哪里說(shuō)了第三個(gè)月開(kāi)始估值啊
這些衍生品里有哪些是interest netting，哪些是要付本金的能總結(jié)一下嗎？
Q4題計(jì)算的是第一季度的現(xiàn)金流，所以只需考慮該時(shí)點(diǎn)的收（股票持有期收益）和支該時(shí)點(diǎn)（去年化）固定利率的difference即可；但如果計(jì)算這個(gè)時(shí)點(diǎn)的value，則收到股票的持有期收益率減去支固定端（即該時(shí)點(diǎn)后三季度和最后本金的折現(xiàn)現(xiàn)值加總）。是這樣吧
最后一題老師直接代入了FP 250.562289 ，但是這個(gè)FP是沒(méi)有分紅情況下的FP，如果考慮新增信息在6個(gè)月時(shí)dividend，再用FP的定價(jià)公式計(jì)算的FP并不等于250.562289
所以到底是T bond future的報(bào)價(jià)是clean price，還是哪個(gè)報(bào)價(jià)是Full price，有點(diǎn)暈了...可不可以麻煩老師總結(jié)一下，哪些報(bào)價(jià)是full price,哪些是clean price
請(qǐng)問(wèn)老師，這種題我一直整不明白，思路一直都不清楚，感覺(jué)和課堂上老師講的聯(lián)系的很混亂。麻煩老師給我講一下，感謝。
這里沒(méi)太明白，怎么求倒（導(dǎo)？）的呢？
shortcall是指有義務(wù)以X的執(zhí)行價(jià)格賣出還是買入股票呀？
老師，咱么考試時(shí)計(jì)算器應(yīng)保留小數(shù)點(diǎn)后幾位小數(shù)？有的時(shí)候全程按6位小數(shù)做，結(jié)果也不對(duì)，怎么弄呢？
老師最后一個(gè)example為什么是全部轉(zhuǎn)化成FPA求差值而不是把FPA轉(zhuǎn)化成QFP求差值呢？如果把求出來(lái)的FPA/CF再減去給出的QFP得到的結(jié)果會(huì)比現(xiàn)在用（FPA-QPF*CF）大1/0.9倍
程寶問(wèn)答
