金程問(wèn)答
Q4中，如果問(wèn)的是最高的借款利率，那么就是0.6%？
第四題，如果算出理論價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)格呢？低買高賣，buy call，賣出股票？
第3小問(wèn)equity forward 為什么不用連續(xù)復(fù)利
這題視頻里沒有講，我的理解是選B。因?yàn)檫@是一個(gè)6*9 FRA, 折現(xiàn)回0時(shí)點(diǎn)（當(dāng)前時(shí)點(diǎn)）應(yīng)該是9個(gè)月而不是6個(gè)月。這樣理解哪里不對(duì)？正確的理解是什么？
為什么forward 價(jià)格和股價(jià)是1:1的關(guān)系？如果股價(jià)上漲到12，forward價(jià)格是10，那不是1.2:1嗎？
case10第三題，為什么答案說(shuō)delta0.587，gamma0.019，實(shí)際需要的要把這個(gè)兩個(gè)數(shù)相加0.606啊
為什么是加上AI0，減去AIt. 根據(jù)時(shí)間軸，我在持有bond期間收到一筆coupon,但其中AI0 不分不屬于我的持有期間，那不是應(yīng)該減掉嗎？AIt也是，在我持有債券期間內(nèi)，沒有收到coupon datte到T時(shí)間的coupon,不應(yīng)該加上嗎？
第一題，ΔC/ΔS=delta=Nd1，那么ΔC應(yīng)該＝ΔS*delta即100000*0.3但題中為什么是除以呢
如果是美元浮動(dòng)換歐元固定，是不是用歐元浮動(dòng)定價(jià)歐元固定？為什么沒寫這部分呢？
這里老師講了這樣對(duì)沖可以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的收益，同時(shí)我在想，與其構(gòu)建對(duì)沖組合這么麻煩，還不如直接去買美國(guó)國(guó)債來(lái)的簡(jiǎn)單嘛，對(duì)不？
煩請(qǐng)老師講解一下mock1上面的77-78題，這個(gè)利率二叉樹應(yīng)該怎么構(gòu)建？
第2題，隨著到期日臨近，是不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，分紅，時(shí)間，波動(dòng)率對(duì)option的影響都是0？
此題目，為了gain the arbitrage profits, 我要怎么操作？long the underlying bond, & short the future?
第8題，感覺存在問(wèn)題，題目給要求2年期的二叉樹，按照答案所給，既不是3年期，也不是2年期，因?yàn)?年期2.25和0.25要各自除以1.05和1.03折算到2時(shí)刻，而如果2年期，則直接4-2.75=1.25，1.25/1.04，答案就完全不一樣了，這個(gè)題目存在問(wèn)題，煩請(qǐng)解釋，謝謝
這個(gè)題目為啥不選擇A選項(xiàng)呢？如果這個(gè)題目換成期權(quán)，是不是就選擇A了？期權(quán)和期貨在這個(gè)題目上有啥區(qū)別？
程寶問(wèn)答
