看似這樣理論上沒有什么問題，但既然短期和長(zhǎng)期市場(chǎng)是相互獨(dú)立的，那比如D短=S短，D長(zhǎng)=S長(zhǎng)，shape也可能向上，可能向下吧
floater的計(jì)算有考過嗎？感覺計(jì)算量確實(shí)比較大，考試的時(shí)候只能放棄了
第三題C很有問題啊 明明是f 2,1 為什么答案是選f 1,1?
第二題：是哪一個(gè)動(dòng)作，會(huì)導(dǎo)致gain on CDS posotion
精 這兩道題好奇怪啊，同樣都是callable bond，行權(quán)價(jià)格都等于面值100，為什么一個(gè)價(jià)值是100，一個(gè)價(jià)值是102.103%？
我已經(jīng)蒙了，第二題正確答案到是啥，如果考試遇到這種題目我選啥？
這里up-duration和down-duration具體是指什么，怎么翻譯呢？
1. upfront premium不就是-2%嗎為什么這里答案寫upfront premium=-2%/4？ 2. 為什么知道fixed coupon=1%？
雖然我知道每個(gè)重設(shè)日債券都會(huì)回歸par，但老師在前面解釋fixed-rate bond的平均還款期的時(shí)候意思是每年還100，不到10年就可以還掉1000的面值（圖2）。那我類似地看這里，意味著2個(gè)重設(shè)日之間這么點(diǎn)時(shí)間就是平均還款期，能還掉面值1000并不對(duì)啊
這道題沒有給出權(quán)重，默認(rèn)按照權(quán)重一樣計(jì)算了？
二級(jí)還考各種久期的計(jì)算嗎？還是只要知道定性影響就行？
Vpure 的計(jì)算我理解。但Vcallable 為什么能直接設(shè)為100? 就算是在Par行權(quán)，par=100,為什么能夠說 Vcallable 的價(jià)值就是100。講課時(shí)說要用二叉樹計(jì)算，如果能直接設(shè)為 行權(quán)價(jià)，就沒必要用二叉樹了？如果一期期算，最后等于100，那么這個(gè)計(jì)算過程是？
第四題和第七題怎么理解vcallable是100而不是100.457772？
課后52題的答案 The local expectations theory asserts that the total return over a one-month horizon for a five-year zero-coupon bond would be the same as for a two-year zero-coupon bond. 我該如何理解這句話，
這里為什么求YTM用的不是I/Y而是IRR？
程寶問答
金程問答