第五題答案這里的校準(zhǔn)為了更好的對含權(quán)債券估值，是要在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上增加OAS么？ OAS跟z- spread 區(qū)別是什么？ z-spread 假設(shè)利率波動為0，是不是不適合用于利率二叉樹的校準(zhǔn)？
固收這門課的重點(diǎn)是module1和3嗎？為什么經(jīng)典題題量沒體現(xiàn)這種差異？
老師, Q2還是不太懂，可以解釋一下嗎？謝謝老師
基礎(chǔ)班講義PDF版本18頁，future spot rate與prevailing forward rate .哪一個(gè)是分析師自己的預(yù)測
請問這里為什么不是減call呢？
請問老師，這題callable為什么直接就是100了呢？如果要折現(xiàn)應(yīng)該怎么計(jì)算？
第1問的計(jì)算量未免也太大了吧？中間一個(gè)數(shù)算錯(cuò)的話，半天功夫就白費(fèi)了。考試真會考這么復(fù)雜的題目么？考試的時(shí)候遇到這種計(jì)算量大的題目，有什么技巧么？
這里第二年最開始是不是C1/(1+S1），老師寫的是C2/(1+S1）
為什么CDS會有價(jià)格？CDS交易中，我的理解是就是一筆保費(fèi)的交易，為什么還會有pricing
為什么不能同時(shí)都sell IG 和HY， 不是經(jīng)濟(jì)好違約低嗎？
Q7，所以先判斷同質(zhì)還是異質(zhì)，異質(zhì)的話直接使用loan-by-loan，同質(zhì)的話，再判斷是否靜態(tài)static，靜態(tài)的話就是statistics，非靜態(tài)的話就時(shí)portfolio，這個(gè)判斷邏輯可以嗎？
二叉樹無風(fēng)險(xiǎn)利率去年化的時(shí)候用單利還是復(fù)利，衍生品里好像是復(fù)利，固收是單利嘛
四大模型的假設(shè)和優(yōu)缺點(diǎn)分別是什么
第10題的解答有點(diǎn)問題，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，股票價(jià)格已經(jīng)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格，那就可以行權(quán)了，應(yīng)該具有股票特性，為什么解答的中文解釋里，說他還是債券特性？另外想問下，是不是不管股票價(jià)格高于低于等于轉(zhuǎn)換價(jià)格，債券的收益漲幅跌幅之類的都比股票緩慢，只要記住這個(gè)結(jié)論？
構(gòu)建利率二叉樹時(shí)的volatility是怎么確定的？
程寶問答
金程問答