這里的Vcallable=100為了方便考試可以直接記憶嗎
老師使用我發(fā)圈的三對價格進行比較嗎？ 1、執(zhí)行價格和買回債券轉(zhuǎn)成股票的價格對比 2、股票的價值和不含權(quán)債券的價值對比 3、可轉(zhuǎn)債的溢價和超過不含權(quán)債券的溢價對比嗎？ 其中，執(zhí)行價格和股票的市場價格對比謝謝
我 還是不理解，計算 OAS的 這個 邏輯 ，在callable 或者 putable債券 市場價格小于 理論 價格時，為什么 直接 在 基準 利率 上 +OAS？OAS不是 剔除掉含權(quán) 的 利率嗎 ？怎么 被用來 校準 呢 ？
這里老師說的Key rate duration推導(dǎo)，都用到了duration的定義式，但實際上老師用的全都是modified duration定義式，所以是CFA二級用這種錯誤的定義式，還是老師講錯了？如果講錯了要怎么解題？
老師，強化段的視頻里說value additivity就是有倍數(shù)關(guān)系，這里Asset A和Asset B也呈倍數(shù)關(guān)系，為什么這里不選value additivity而是選dominance？麻煩再解釋一下兩者的區(qū)別
老師您好，我給忘了為什么option cost=Z-OAS call 和 Option cost= OAS put- Z 這兩個公式是怎么理解的
第11題，value add 和 dominace 如何區(qū)分？0時點獲得收益，是value add ?未來獲得收益 是 dominace? dominace 獲得收益的路徑（具體操作方式是）？
沒懂這里為什么是e的八個volatility, 而不是16個（上下兩個結(jié)點之間應(yīng)該是4個volatility?）
請問蒙特卡羅模擬如何模擬出提前還款的數(shù)量？
cds spread 比 bond credit spread 還高，還有必要投保嗎？ 這點我不理解，就比如我花1萬保費，保8千，凈虧2千。那我干嘛還要買呢，老師這個例子，我怎么覺得就是不應(yīng)該成立呀？
看似這樣理論上沒有什么問題，但既然短期和長期市場是相互獨立的，那比如D短=S短，D長=S長，shape也可能向上，可能向下吧
第一題也存在1個a等于兩個b啊，為什么不是價值相加呢？
the relationship between OAS and Z spread在一級哪里講的？具體哪個章節(jié)呢
二叉樹一個exposure就要算5+4+3+2=14次，到時候就這一小問得算多久啊，考試時有必要算嗎
par rate 怎么算出來spot rated 在fixed rate 估值里面求VND的r用的哪個數(shù)字怎么算出來的
程寶問答
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