basis = spot price - future price, Brent crude oil價格會上升那豈不是basis會下降嗎，為什么要long
statement5為什么說代表 levered income.
Basis期貨基差到底指的是什么？ price return =（P1-P0）/P0 這里的計(jì)算出來的就是期貨基差basis對嗎？
Q5詳細(xì)解答一下，沒有聽懂
第2題 如果算return怎么算？
這里說的managed futures策略就是CTA策略嗎？
ratchet是不是有點(diǎn)像股權(quán)激勵的原理，公司表現(xiàn)好了就給管理團(tuán)隊(duì)發(fā)股權(quán)的獎勵
第四題三種理論的內(nèi)容分別是什么
老師請幫忙看一下對LBO投資流程的理解是否正確：公司價值5000M，相當(dāng)于我作為PE要拿5000M的現(xiàn)金出來給到標(biāo)的公司的管理層（還是給到某個地方？）。然后我的5000M里，2500是借的銀行的。然后我自己的本金 是2500M，這2500M里面，我2400放在優(yōu)先股那里，95M放在普通股，剩下的5M留給標(biāo)的公司 管理層？
對沖基金去購買的話，保單轉(zhuǎn)讓的受益人是改為誰的？
第六題C選項(xiàng)為什么不對，麻煩請補(bǔ)充一下講解，謝謝！
為什么不算capital expenditures？
為什麼最後一題A, PRICE RETURN和ROLL RETURN這題是正相關(guān)?
為什么non-cash rents在算FFO的時候不減，而再算AFFO的時候才減呢？既然FFO類比于CFO，non-cashrent不就是相當(dāng)于應(yīng)付了嘛？那在算FFO的時候就應(yīng)該扣除吶。
這兩個IRR是怎么算的呢？是不是要現(xiàn)金流折現(xiàn)呢？
程寶問答
金程問答