金程問(wèn)答
哈嘍 q5能講一下嗎
第四題，real estate 不是可以hedge inflation嗎？還是說(shuō)B錯(cuò)是因?yàn)榈诙€(gè)陳述根本就沒(méi)提到inflation?
計(jì)算FFO的過(guò)程，說(shuō)白了就是Exhibit 1從上至下，除了depreciation 之外，其他的expense都扣掉是嗎
這里的要求ROI是什么意思？為什么A輪投資者占10%？
第二題啥意思??？不理解這個(gè)回答
請(qǐng)問(wèn),basis swap是針對(duì)一個(gè)商品的現(xiàn)貨與期貨的差值,如果是差值增加是long方賺錢(qián),如果差值下降是short方賺錢(qián).請(qǐng)問(wèn)這里怎么是兩個(gè)不同的商品呢?
EBITDA公式是否有誤，是否應(yīng)該是=NOI+D&A expenses?
sharp ratio為什么較高，收益不是小于風(fēng)險(xiǎn)么？
所以第一個(gè)yield curve trade是強(qiáng)調(diào)在不同時(shí)點(diǎn)交易，而不要求成對(duì)交易？
為什么價(jià)格上漲的資產(chǎn)權(quán)重會(huì)變高，每個(gè)不是固定權(quán)重的嗎，還是這里說(shuō)的是用某種rebalancing方法？
老師當(dāng)時(shí)講課時(shí)說(shuō)套利滿足三個(gè)條件：不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)、獲得收益、不需要支付成本。這里大宗商品套利需要借錢(qián)買(mǎi)現(xiàn)貨，不僅需要支付利息，還需要支付貨物成本。怎么理解套利原則？
根據(jù)base法則，下一年分配前NAV=上一年分配后NAV?call-管理費(fèi)+收益，所以這里收益應(yīng)該是242.32-131.42才對(duì)，為什么是-170.52？謝謝
老師，我沒(méi)理解第三問(wèn)的操作。它是到期了賣掉原有合約，獲得了3000蒲式耳wheat，那它哪里來(lái)的USD 16500再去買(mǎi)11月到期的4005蒲式耳wheat呢？老師能不能完整描述一下它的原理和流程幫助理解，謝謝！
沒(méi)有第一題回答啥意思？
老師，如果股份數(shù)變化不影響總值，沒(méi)有行權(quán)是百分之23，行權(quán)了是百分之20。但是VC手里的都是3M股，股價(jià)每股也是1.33，對(duì)于VC來(lái)講，手里的總價(jià)值沒(méi)變。但是對(duì)于整個(gè)公司來(lái)講，豈不是相當(dāng)于從13乘1.33變成了15乘1.33，因?yàn)閛ption行權(quán)了，整個(gè)公司的價(jià)值還漲了？
程寶問(wèn)答
