精 好像沒看到第一題講解 為什么第一題不是選B呢？文章中只是說了通過價(jià)差賺錢但是沒有明確說明沒有任何初始投入，套利的話不是應(yīng)該強(qiáng)調(diào)沒有初始投入嗎？
精 請(qǐng)問此題選C不對(duì)吧？答案解釋：A crude oil producer would be short futures to hedge the risk of future falling prices. For example, falling prices would decrease future sales and income. Crude oil futures are in backwardation, causing successive futures contracts to be sold at lower prices and causing roll yield to be negative。但roll return不是near-farther再除near么？那未來price下降，in backwardation會(huì)導(dǎo)致roll return為正才對(duì)。謝謝。
精 老師，請(qǐng)講解一下Q3的倒數(shù)兩問，都是關(guān)于option pools的知識(shí)點(diǎn)。（1）What is the starting equity stake of the VC firm？（2）What is the VC firm’s equity stake after dilution？這兩問對(duì)應(yīng)的old shares 和new shares都有點(diǎn)混亂，望梳理一下，謝謝。
精 effectiveageof15years代表的是：已經(jīng)折舊了15年的有效壽命，還是說這個(gè)房子（目標(biāo)房產(chǎn)）所擁有剩余的有效壽命是15年？
精 老師，請(qǐng)講解一下這一題（考點(diǎn)和每個(gè)選項(xiàng)，特別是選項(xiàng)a)，謝謝。
精 針對(duì)這個(gè)公式：抵押品的fully collateralized是啥意思，為什么fully？不fully的時(shí)候又是為什么？
精 請(qǐng)問尋求風(fēng)險(xiǎn)敞口這句話是啥意思哇？seek exposure to ...
精 請(qǐng)問課后題reading37第一題怎么理解??？ arbitrageur 和 speculator 的區(qū)別是什么？考試的時(shí)候應(yīng)該如何判斷？
精 請(qǐng)問課后題reading35第27題怎樣理解呢？
精 這題是啥意思呀。。。
精 為什么hurdle rate對(duì)GP也有利呢？
精 請(qǐng)問R35第40題怎么做可以算給我看下嗎？
精 請(qǐng)問R37的第8題怎么做，為什么不是（六月-四月）/四月 的index呢
精 請(qǐng)問R37的第14題怎么做
精 老師，backwardation和contango中所說的forward looking performance是指的convenience yield嗎？SP>FP, positive yield，所以forward looking?
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