精 好像沒看到第一題講解 為什么第一題不是選B呢？文章中只是說了通過價差賺錢但是沒有明確說明沒有任何初始投入，套利的話不是應該強調(diào)沒有初始投入嗎？
精 請問此題選C不對吧？答案解釋：A crude oil producer would be short futures to hedge the risk of future falling prices. For example, falling prices would decrease future sales and income. Crude oil futures are in backwardation, causing successive futures contracts to be sold at lower prices and causing roll yield to be negative。但roll return不是near-farther再除near么？那未來price下降，in backwardation會導致roll return為正才對。謝謝。
精 老師，請講解一下Q3的倒數(shù)兩問，都是關于option pools的知識點。（1）What is the starting equity stake of the VC firm？（2）What is the VC firm’s equity stake after dilution？這兩問對應的old shares 和new shares都有點混亂，望梳理一下，謝謝。
精 effectiveageof15years代表的是：已經(jīng)折舊了15年的有效壽命，還是說這個房子（目標房產(chǎn)）所擁有剩余的有效壽命是15年？
精 老師，請講解一下這一題（考點和每個選項，特別是選項a)，謝謝。
精 針對這個公式：抵押品的fully collateralized是啥意思，為什么fully？不fully的時候又是為什么？
精 請問尋求風險敞口這句話是啥意思哇？seek exposure to ...
精 請問課后題reading37第一題怎么理解啊？ arbitrageur 和 speculator 的區(qū)別是什么？考試的時候應該如何判斷？
精 請問課后題reading35第27題怎樣理解呢？
精 這題是啥意思呀。。。
精 為什么hurdle rate對GP也有利呢？
精 請問R35第40題怎么做可以算給我看下嗎？
精 請問R37的第8題怎么做，為什么不是（六月-四月）/四月 的index呢
精 請問R37的第14題怎么做
精 老師，backwardation和contango中所說的forward looking performance是指的convenience yield嗎？SP>FP, positive yield，所以forward looking?
程寶問答
金程問答
