精 32的assumed cap rate6.5%是terminal的還是going on的？為啥不用它求呢？ 應(yīng)該用terminal的吧
精 請問一下這里求舊房子的價值為什么要減去depreciation cost？
精 請問這里的FFO的完整調(diào)整是什么呀？我看老師還說到了什么impairment和non-operating的調(diào)整謝謝！
精 請問老師，預(yù)習(xí)課程里說basis swap是大宗商品現(xiàn)貨與期貨價差的互換，而這里老師說是不同品種期貨的價差，到底是指哪種呢？
精 老師，請問這道題的現(xiàn)值可以用計算器CF的功能來按嗎，應(yīng)該怎么按？謝謝！
精 這里的Non-cash_rent是否類似于account_receivable？
精 total return swap里面的payment具體是什么，怎么得出？
精 這道題用layer method怎么算？此外，圖片中step 3的折現(xiàn)率為什么是6，而不是5？
精 LBO交易中，debt的borrower和lender分布是誰？這個債務(wù)是PE借的嗎，還是buyoutfirm借的？為什么在交易中需要舉債？
精 為啥delay call down 會使升高IRR呢？
精 這3個return都要再年化嗎，謝謝
精 為什么在凱恩斯理論里面producer主導(dǎo)下，期貨的價格在不斷下降呢？作為生產(chǎn)方，我肯定是希望價格越來越高，我的銷售價格會上漲，賺得錢更多？還是說producer擔(dān)心價格下跌，所以為了對沖風(fēng)險，選擇做空期貨，這樣如果價格下跌，那么做空期貨賺錢，這樣對沖了價格下跌的風(fēng)險？
精 Reits和reoc與傳統(tǒng)資產(chǎn)的相關(guān)性是怎么判斷誰高誰低的
精 老師，咱們這里第二張圖上的第二個公式為什么不用像第一個公式那樣減去carried interested呢？按道理我覺得要減的話兩個都該減啊，這兩年貌似都有這個值。能否請老師再把這兩個計算的邏輯整理下，謝謝！
精 能否舉例講解一下deal by deal first second alternative
程寶問答
金程問答