免疫策略中的Duration用的是Mod？還是Mac?如果要offset掉price risk，應(yīng)該是Mod吧？但是講課的時候Tom說的是Mac與Horizon之間要相等，Mac衡量的不是price risk??！
第二題相關(guān)系數(shù)-0.15和-0.1相比，哪個分散化效果更好？應(yīng)該怎么理解（是看偏離0的程度嗎）？謝謝
老師：麻煩講解一下固收課后題第35題？（為什么不選A？）
第一題a notional amount equal to 1.82 times that of the 10-year contract這個地方?jīng)]聽懂...遇到這種題應(yīng)該怎么算？
題干為什么要說CDS basis is close to zero，是想說明什么？
第三題， upward shift in the yield curve 是不是專指平行移動，不指非平行移動?
老師，這里的dispersion是如何計算的，具體的定義是什么？我好像不記得之前二級學(xué)過這個公式
官網(wǎng)題case Danny的第2題，從key rate duration 看，portfolio 3是pure index為什么答案分析duration這里認(rèn)為portfolio 2是完全復(fù)制
請問第二點中，在times of stress的時候為什么要aid in positioning the portfolio
第6題選C，portfolio 4的麥考利久期是9.1，已經(jīng)超過9了，為什么還可以選它呢？
弱問：第五題計算annual coupon的時候，為什么不考慮notional principal呢？題干的coupon是每$100，coupon為什么不乘以2
LM4 overview of fixed-income portfolio management 官方課后題第八題 怎么理解strategy 1比strategy2在funding future liabilities上更優(yōu) 是因為duration更長嗎？然后他們的correlation負(fù)數(shù)的話是不是絕對值數(shù)值越大代表越不diversified？
這里60 bps widening應(yīng)該怎么理解？是說債券組合價格下降或上升60 bps嗎
這里yield spread和g-spread都是減去無風(fēng)險政府債benchmark后的spread，有啥區(qū)別？
money duration就是PVBP乘以100嗎？
程寶問答
金程問答